HANSAsmart Select E: Aktienfonds mit intelligenter Risikominimierung

Gerade mit Blick auf die anhaltende Diskussion um die Sicherheit von Staatsanleihen, werfen Anleger zunehmend begehrliche Blicke in Richtung der Sachwerte. Doch während der Kauf von Gold und Immobilien für viele auf der Hand liegt, setzt bei Aktien ein - verständliches - Zögern ein. Denn Aktien sind seit alters her - nicht nur in den letzten Monaten - eine bekanntlich schwankungsanfällige Wertanlage, allen langfristigen Erfolgen zum Trotz.
Aber Aktien schwanken unterschiedlich stark. Und genau genommen stören die nach oben gerichteten Schwankungen, die letztendlich in Kursgewinnen resultieren, ohnehin niemanden. Vielmehr sind es die nach unten gerichteten Schwankungen, in Fachkreisen auch als „Value at Risk“ bezeichnet, die Anleger naturgemäß zu reduzieren suchen, am liebsten gar vermeiden würden.
Und genau hier, am unterschiedlichen Schwankungsverhalten der Aktien, setzt der neue Fonds der HANSAINVEST an: Der HANSAsmart Select E kombiniert aus dem europäischen Aktienindex DJ Euro STOXX stammende Aktien mit dem Ziel, die nach unten gerichtete Schwankungen seines Portefeuilles so weit als möglich zu reduzieren.

Eigens entwickeltes Modell für die optimale Zusammensetzung

Dazu bedient sich das Fondsmanagement um Philipp van Hove eines auf dem Value at Risk basierenden und eigens für diesen Fonds entwickelten Modells, das das Risikoprofil jeder Einzelaktie berücksichtigt und die Korrelationen ausnutzt. Letztere bezeichnen die Wechselbeziehung der Kursentwicklung und damit die Stärke des Zusammenhangs der Kursbewegungen zweier Aktien untereinander. Im Portfolio selbst hat ein einzelner Titel dabei eine maximale Gewichtung von 4,9 Prozent.

Testlauf und Rückrechnungen: Äußerst vielversprechend

In einem Spezial-Fonds wird der neue quantitative Managementansatz gemeinsam mit einem institutionellen Anleger bereits seit März 2010 umgesetzt – mit überzeugenden Ergebnissen. So fiel der Performancerückgang des Managementansatzes in Schwächephasen deutlich geringer aus als der des Marktes. Umgekehrt stieg aber natürlich die Wertentwicklung in Aufwärtsbewegungen nicht so dynamisch an. Weitergehende Rückrechnungen über einen Zeitraum von zehn Jahren ergaben darüber hinaus, dass die Messgröße für das abwärts gerichtete Risiko, der „Value at Risk“ des so konzipierten Portfolios, im Durchschnitt um fast 50 Prozent unter der des Marktes lag. Im Ergebnis hätten mit diesem Portfolio dann gut 60 Prozent der positiven Entwicklung des Aktienmarktes mitgenommen werden können, während auf der Verlustseite de facto nur etwa 30 Prozent der Abwärtsbewegung des Aktienmarktes hätten realisiert werden müssen.
Der HANSAsmart Select E bietet damit ein interessantes, risiko-reduzierendes Anlagekonzept – und ist letztendlich auch eine Alternative für ein Anleger, denen klassische Aktienfonds zu risikoorientiert und Garantiefonds zu defensiv sind.

Aktuelle Informationen zum HANSAsmart Select E finden Sie hier.

Warum sollten Anleger den HANSAsmart Select E kaufen?

Minimierung des Verlustrisikos
Ausnutzung der derzeit günstigen Aktienpreise
Innovativer, mathematisch belegter Managementansatz
Investition in stabile europäische Großunternehmen
Ideal für risikoaverse Anleger, die aber generell an eine Outperformance von Aktien glauben
Aktien ausschließlich aus Ländern der Euro-Zone – damit kein Währungsrisiko