Lexikon

Im BVI, der 1970 in Frankfurt gegründet wurde, sind nahezu alle deutschen Investmentgesellschaften zusammengeschlossen. Zu den Aufgaben des Verbandes gehört die Wahrnehmung der Interessen der Investmentbranche und die Förderung des Investmentgedankens.

Verfahren zur Berechnung der Wertentwicklung eines Fonds, die vom Verband der Fondsbranche, dem BVI Bundesverband Deutscher Investmentgesellschaften, verwendet wird. Dabei wird die Ausschüttung wiederangelegt und die Kosten der Anlage wie Ausgabeaufschlag , Rücknahmespesen, Depotgebühren oder Kontoführungsgebühren werden nicht berücksichtigt. Die so errechnete Wertentwicklung eines Fonds entspricht in der Regel nicht dem tatsächlichen Anlageergebnis, ermöglicht jedoch den Vergleich der Managementleistung verschiedener Fonds mit ähnlichem Anlageschwerpunkt, ohne dass diese durch die Gebührengestaltung verzerrt wird.

In unseren Rechenbeispielen und Diagrammen wird die Wertentwicklung der Einmalanlage nach dieser Methode errechnet.

Andauernder, allgemeiner Kursrückgang an der Börse. Auch Bären-Markt genannt (bearish).
Gegensatz: Hausse

Eine Benchmark ist der Maßstab für die Ergebnisse einer Anlage. Als Vergleichswert für Wertpapierfonds werden oft ein Index oder mehrere Indizes der jeweiligen Märkte herangezogen.

Auf Basis eines mathematisch unterstützten Verfahrens wird die Struktur des gemischten Wertpapierfonds, der aktuellen Marktentwicklung folgend, dynamisch zwischen Aktienfonds und Rentenfonds ausgerichtet. Das heißt:

• In regelmäßigen Abständen wird jeweils in das sich aktuell besser entwickelnde Marktsegment investiert.
  
• Investitionen erfolgen derzeit mit Schwerpunkt im europäischen Aktienmarkt und im mittel- bis langfristigen europäischen Rentenmarkt.

Das Ziel ist, positive Marktphasen zu nutzen und in schlechten Marktphasen Risiken zu begrenzen. Die Kundenvorteile:

• Permanente Überprüfung der Fondsstrukturen
• Transparenter Managementansatz
  
• Disziplin und Konsequenz im Fondsmanagement
  
• Weitgehende Unabhängigkeit von Prognosen
  
• Aktives Risikomanagement
  
• Je dynamischer die Marktentwicklung, desto dynamischer wird adjustiert.

Mit der Best of Two-Strategie© wird immer genau dort investiert, wo die besseren Ertragschancen zu erwarten sind. Dieses mathematische Verfahren wird teilweise bei der Variante „Wachstum“ und konsequent bei der Variante „Optimix“ der HI Bankhaus Donner Fonds angewandt.

Der an der Börse durch Angebot und Nachfrage ermittelte Preis für die gehandelten Werte (z.B. Wertpapiere). Auch nur Kurs genannt.

Börsentäglich gehandelter Terminkontrakt auf eine fiktive Bundesanleihe, die einen Nominalzins von sechs Prozent und eine Laufzeit von zehn Jahren aufweist.