Lexikon

Abkürzung für Total Expense Ratio. Als TER wird die Gesamtkostenquote bezeichnet, die die Summe der Kosten und Gebühren als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres ausdrückt. Damit gewährleisten die Fondsgesellschaften für ihre Kunden Vergütungstransparenz. In die TER finden grundsätzlich sämtliche Kostenpositionen Eingang, die zu Lasten des Fondsvermögens entnommen wurden, mit Ausnahme von Transaktionskosten.

Abkürzung für Taxable Income per Share. Als TIS wird der unter EU-Zinssteuer fallenden Betrag pro Fondsanteil beim Verkauf bezeichnet. Dieser Wert ergibt sich aus dem seit Kauf aufgelaufenen Zinsen.

Der TecDAX umfasst die 30 nach Marktkapitalisierung und Börsenumsatz größten Unternehmen der Technologiebranchen im Prime Standard unterhalb des Leitindex DAX.

Bei thesaurierenden Fonds verbleiben die im Geschäftsjahr erwirtschafteten Erträge dauerhaft im Fondsvermögen und erhöhen permanent den Anteilwert. Eine Ausschüttung an den Anleger findet nicht statt. Ordentliche Erträge aus thesaurierenden Fonds gelten steuerlich mit Ablauf des Geschäftsjahres des Fonds als dem Anleger zugeflossen.

Unter dem Begriff Total Return versteht man den Ansatz eines Fondsmanagements, möglichst ein hohes positives Ergebnis unabhängig von einem Marktergebnis zu generieren.

Total Return-Produkte sind von einer Benchmark unabhängig, d. h. eine herkömmliche Benchmark (z. B. DAX) wird nicht zugrunde gelegt – wie das bei Aktien- oder Rentenfonds häufig der Fall ist. Dort ist meistens das Anlageziel, besser als eine jeweilige Benchmark abzuschließen. Total Return-Produkte zielen in ihrer Anlagepolitik häufig auf ein Anlageergebnis oberhalb des risikofreien Zinssatzes ab.