Fondsprofil

ISIN DE000A0RHHC8
WKN A0RHHC
Auflagedatum
Gesamtfondsvermögen 105,1 Mio. EUR
Fondswährung EUR
Aktueller Ausgabepreis 87,68 EUR (26.03.2024)
Aktueller Rücknahmepreis 83,50 EUR (26.03.2024)
Jahreshoch (Rücknahmepreis) 83,68 EUR (22.03.2024)
Jahrestief (Rücknahmepreis) 73,08 EUR (17.01.2024)
Wertentwicklung laufendes Jahr 10,96 % (26.03.2024)
ø Wertentwicklung
p.a. seit Auflegung
5,54 % (26.03.2024)
Ausgabeaufschlag 5,00 %
Rücknahmeabschlag 0,00 %
Geschäftsjahresende 30. Sept.
Ertragsverwendung ausschüttend
TER (= laufende Kosten) 1,68 % p.a.
Verwaltungsvergütung   davon 1,60 % p.a.
Verwahrstellenvergütung   davon 0,04 % p.a.
VL-fähig nein
Sparplan ja (min. 40,00 EUR)
Einzelanlage ja (min. 40,00 EUR)
Konformität ja
Vertriebszulassung DE , AT

Kennzahlen

Dauer des Verlustes in Tagen 560
Sharpe Ratio 0,55
Volatilität 17,33 %
Max Drawdown -17,89 %
Anzahl negativer Monate 17
Anzahl positiver Monate 19
Anteil positiver Monate 52,78 %
Schlechtester Monat -8,47 %
Bester Monat 16,99 %

Ratings

Morningstar Rating™ Gesamt

Kommentar

Team der TBF

Der TBF SMART POWER profitierte in der zweiten Januarhälfte von der startenden Berichtssaison: Die zuvor schlechten Nachrichten aus dem Photovoltaik-Sektor ¿ wie ein weiterer Stellenabbau, oder eine Verlagerung von Betriebsstätten von Europa in die USA - belasteten nur gering den Fonds, der aktuell auf Positionen aus dem Bereich der Erneuerbaren Energien verzichtet. Hingegen halfen die guten Nachrichten aus der Energieinfrastruktur. Bspw. berichtete Hubbell von einem starken Umsatzwachstum, getrieben von guter Nachfrage aus der Elektrifizierung der Industrie, dem US-Reshoring, sowie der zahlreichen Data Center Projekten. Von dem starken Ausbau der Data Center profitierten ebenfalls die Unternehmen Vertiv oder Trane Technologies, welche die Kühlung verantworten und gehörten im Januar zu den Top Performern im Portfolio.
Belastet wurde das Portfolio des TBF SMART POWER im Januar durch schlechte Verkaufszahlen von Rockwell Automation.
Das Portfolio ist aktuell zum Großteil in den Bereichen der Infrastruktur und Effizienz allokiert: Die IEA prognostiziert, dass der Data Center Anteil am globalen Stromverbrauch von heute 2% auf bis zu 6% steigen kann und damit der Anstieg der Strom-Nachfrage Deutschlands entspräche. Dafür ist der Fonds auch aufgestellt: circa 15% der Portfolio Unternehmen sind im Bereich der Kühlung tätig, weitere 12% in dem Bereich Data Center und über 20% bei den zugehörigen Netzen.

31.01.2024

Chancen

  • Nutzung der Wachstumschancen an den Aktienmärkten.
  • Aktives Währungs- und Risikomanagement.
  • Bei Anlage von Vermögenswerten in Fremdwährungen kann der Fondsanteilswert aufgrund von Wechselkursänderungen positiv beeinflusst werden.

Risiken

  • Wechselkursrisiken können den Fonds negativ beeinflussen.
  • Bei marktengen Wertpapieren besteht zudem die Gefahr, dass im Fall der Veräußerung des Vermögenswertes dies nicht oder nur mit einem deutlichen Kursabschlag möglich ist.
  • Aktienkurse können marktbedingt stark schwanken.
  • Kursverluste sind jederzeit möglich.
  • Bei Anlage von Vermögenswerten in Fremdwährungen kann der Fondsanteilswert aufgrund von Wechselkursänderungen negativ beeinflusst werden.
  • Beim Einsatz von Derivaten kann der Wert des Fonds stärker negativ beeinflusst werden, als dies bei dem Erwerb von Vermögensgegenständen ohne den Einsatz von Derivaten der Fall ist. Hierdurch können sich das Verlustrisiko und die Volatilität (Wertschwankung) des Fonds erhöhen.
  • Informationen zu weiteren Risiken können dem Basisinformationsblatt und dem VKP entnommen werden.
  • Insbesondere weist der Fonds aufgrund seiner Zusammensetzung und des möglichen Einsatzes von Derivaten erhöhte Schwankungen des Anteilpreises auf.