Fondsprofil

ISIN DE000A2PR0B3
WKN A2PR0B
Auflagedatum
Gesamtfondsvermögen 105,1 Mio. EUR
Fondswährung EUR
Aktueller Ausgabepreis 19.166,45 EUR (26.03.2024)
Aktueller Rücknahmepreis 19.166,45 EUR (26.03.2024)
Jahreshoch (Rücknahmepreis) 19.216,04 EUR (22.03.2024)
Jahrestief (Rücknahmepreis) 16.498,65 EUR (17.01.2024)
Wertentwicklung laufendes Jahr 12,64 % (26.03.2024)
ø Wertentwicklung
p.a. seit Auflegung
16,99 % (26.03.2024)
Ausgabeaufschlag 0,00 %
Rücknahmeabschlag 0,00 %
Geschäftsjahresende 30. Sept.
Ertragsverwendung thesaurierend
TER (= laufende Kosten) 0,18 % p.a.
Verwaltungsvergütung   davon 0,10 % p.a.
Verwahrstellenvergütung   davon 0,04 % p.a.
VL-fähig nein
Sparplan nein
Einzelanlage ja (min. 500.000.000,00 EUR)
Konformität ja
Vertriebszulassung DE , AT

Kennzahlen

Dauer des Verlustes in Tagen 540
Sharpe Ratio 0,7
Volatilität 17,28 %
Max Drawdown -16,92 %
Anzahl negativer Monate 17
Anzahl positiver Monate 19
Anteil positiver Monate 52,78 %
Schlechtester Monat -8,35 %
Bester Monat 17,93 %

Ratings

Morningstar Rating™ Gesamt

Kommentar

Team der TBF

Die Elektrifizierung und der Netzausbau in den USA sind oftmals die Stütze für viele Unternehmen, die unter Druck in Europa und Asien stehen. Eaton bringt es dazu auf den Punkt: Großprojekte in Nordamerika (>1Mrd. $ Value) summieren sich seit Januar 2021 auf eine Anzahl von 333! Das entspricht einem Volumen von 933Mrd. USD, welches drei Mal so hoch wie üblich ist. Während der elektrische Teil der Investitionen in der Vergangenheit 3-5% des Projekts betrug, beträgt der Anteil aktuell 9% und unterstützt damit die These der zunehmenden Automatisierung und Elektrifizierung.
Die Hälfte des positiven Performancebeitrags kam im vergangenen Monat durch den Infrastrukturanteil des Portfolios - angeführt von Quanta Services oder Hubbell. Die andere Hälfte des Beitrags kam aus dem Bereich der Energieeffizienz, bei dem Vertiv oder Trane Technologies hervorzuheben sind.
Generac und Symbotic wurden neu in das Portfolio aufgenommen: Generac liefert zusätzliche Sicherheit der Energienetze durch die Bereitstellung von Generatoren, wobei Symbotic in der Automatisierung der Lagerhäuser aktiv ist. Zur Finanzierung diente Air Products, die zuletzt mit der Entwicklung des China-Geschäfts enttäuschten.
Das Portfolio des TBF SMART POWER ist weiterhin zum Großteil in den Bereichen der Infrastruktur und Effizienz allokiert: Die IEA prognostiziert, dass bis 2050 5,3 Trillionen USD in den Netzausbau investiert werden muss, das ist sogar mehr als die nötigen Investitionen in den Bereich der Erneuerbaren Energien (4,6 Trillionen USD).

29.02.2024

Chancen

  • Nutzung der Wachstumschancen an den Aktienmärkten.
  • Aktives Währungs- und Risikomanagement.
  • Bei Anlage von Vermögenswerten in Fremdwährungen kann der Fondsanteilswert aufgrund von Wechselkursänderungen positiv beeinflusst werden.

Risiken

  • Wechselkursrisiken können den Fonds negativ beeinflussen.
  • Bei marktengen Wertpapieren besteht zudem die Gefahr, dass im Fall der Veräußerung des Vermögenswertes dies nicht oder nur mit einem deutlichen Kursabschlag möglich ist.
  • Aktienkurse können marktbedingt stark schwanken.
  • Kursverluste sind jederzeit möglich.
  • Bei Anlage von Vermögenswerten in Fremdwährungen kann der Fondsanteilswert aufgrund von Wechselkursänderungen negativ beeinflusst werden.
  • Beim Einsatz von Derivaten kann der Wert des Fonds stärker negativ beeinflusst werden, als dies bei dem Erwerb von Vermögensgegenständen ohne den Einsatz von Derivaten der Fall ist. Hierdurch können sich das Verlustrisiko und die Volatilität (Wertschwankung) des Fonds erhöhen.
  • Informationen zu weiteren Risiken können dem Basisinformationsblatt und dem VKP entnommen werden.
  • Insbesondere weist der Fonds aufgrund seiner Zusammensetzung und des möglichen Einsatzes von Derivaten erhöhte Schwankungen des Anteilpreises auf.