Fondsprofil

ISIN DE000A2PR0D9
WKN A2PR0D
Auflagedatum
Gesamtfondsvermögen 35,7 Mio. EUR
Fondswährung EUR
Benchmark 3M EURIBOR
Aktueller Ausgabepreis 12.938,21 EUR (27.03.2024)
Aktueller Rücknahmepreis 12.938,21 EUR (27.03.2024)
Jahreshoch (Rücknahmepreis) 13.209,93 EUR (05.03.2024)
Jahrestief (Rücknahmepreis) 12.338,16 EUR (05.01.2024)
Wertentwicklung laufendes Jahr 4,13 % (27.03.2024)
ø Wertentwicklung
p.a. seit Auflegung
6,59 % (27.03.2024)
Ausgabeaufschlag 0,00 %
Rücknahmeabschlag 0,00 %
Geschäftsjahresende 30. Juni
Ertragsverwendung thesaurierend
TER (= laufende Kosten) 0,22 % p.a.
Verwaltungsvergütung   davon 0,10 % p.a.
Verwahrstellenvergütung   davon 0,04 % p.a.
VL-fähig nein
Sparplan nein
Einzelanlage ja (min. 500.000.000,00 EUR)
Konformität ja
Vertriebszulassung DE , AT

Kennzahlen

Bestimmtheitsmaß 0.0
Alpha 10,69 %
Beta 3,74
Korrelation 0,04
Information Ratio 11,1
Dauer des Verlustes in Tagen 500
Sharpe Ratio 0,27
Volatilität 15,2 %
Max Drawdown -21,89 %
Anzahl negativer Monate 18
Anzahl positiver Monate 18
Anteil positiver Monate 50 %
Schlechtester Monat -8,32 %
Bester Monat 10,74 %

Ratings

Morningstar Rating™ Gesamt

Kommentar

Team der TBF

Die Aktienmärkte diesseits- und jenseits des Atlantiks knüpften im Februar an den positiven Jahresstart an. Das hauseigene Risikomodell, der Q-Faktor, impliziert eine Sicherungsquote, die über die strategische Grundsicherung hinausgeht. Der Q-Faktor notiert auf dem zweithöchsten Stand seiner Historie, insofern erhöhten wir im Risiko-Overlay, zur Reduktion des systematischen Aktienmarktrisikos, die Absicherungsquoten erneut.
Die Portfoliokonstruktion der Best Ideas im Fonds ist nach wie vor neutral positioniert, wobei wir defensive Werte leicht übergewichteten. Der Gesundheitssektor wurde durch die Positionierung in Abbott Laboratories und der Aufstockung der Zoetis höher gewichtet. Zu den Gewinnern im Fonds zählte Quanta Services, die von den Themen Elektrifizierung, Energieeffizienz und Netzausbau profitieren kann. Steigende Investitionsausgaben und die zunehmende Fremdvergabe von Aufträgen der Versorger stimmen das Unternehmen positiv. Im Technologiesektor überzeugte Nvidia erneut. Das Unternehmen konnte die hohen Erwartungen des Marktes erfüllen. Wachstumstreiber sind erneut die hohe Nachfrage zum Ausbau der Daten Center, sowie der strukturelle Trend der künstlichen Intelligenz. Im Bereich der Konsumgüter zeichnet sich ein gemischtes Bild ab. Die enormen Preiserhöhungen der letzten Jahre scheinen nicht mehr durchsetzbar, sinkende Volumen zeichnen sich in der Branche ab. Coca-Cola gab dennoch einen optimistischen Ausblick für 2024 mit einem Wachstumsziel von 6-7% und konnte im Gegensatz zu zahlreichen Mitbewerbern auch im vierten Quartal Volumenzuwachs generieren.

29.02.2024

Chancen

  • Nutzung der Wachstumschancen an den Aktienmärkten.
  • Aktives Währungs- und Risikomanagement.
  • Bei Anlage von Vermögenswerten in Fremdwährungen kann der Fondsanteilswert aufgrund von Wechselkursänderungen positiv beeinflusst werden.
  • Absicherungschancen durch den möglichen Einsatz von Derivaten.

Risiken

  • Wechselkursrisiken können den Fonds negativ beeinflussen.
  • Bei marktengen Wertpapieren besteht zudem die Gefahr, dass im Fall der Veräußerung des Vermögenswertes dies nicht oder nur mit einem deutlichen Kursabschlag möglich ist.
  • Aktienkurse können marktbedingt stark schwanken.
  • Kursverluste sind jederzeit möglich.
  • Bei Anlage von Vermögenswerten in Fremdwährungen kann der Fondsanteilswert aufgrund von Wechselkursänderungen negativ beeinflusst werden.
  • Beim Einsatz von Derivaten kann der Wert des Fonds stärker negativ beeinflusst werden, als dies bei dem Erwerb von Vermögensgegenständen ohne den Einsatz von Derivaten der Fall ist. Hierdurch können sich das Verlustrisiko und die Volatilität (Wertschwankung) des Fonds erhöhen.
  • Informationen zu weiteren Risiken können dem Basisinformationsblatt und dem VKP entnommen werden.
  • Insbesondere weist der Fonds aufgrund seiner Zusammensetzung und des möglichen Einsatzes von Derivaten erhöhte Schwankungen des Anteilpreises auf.