Global Balanced Opportunity Fund R
Stand: 25.04.2024
Fondsprofil
| ISIN | DE000A2P3XX3 |
|---|---|
| WKN | A2P3XX |
| Auflagedatum | |
| Gesamtfondsvermögen | 12,5 Mio. EUR |
| Fondswährung | EUR |
| Aktueller Ausgabepreis | 95,40 EUR (26.04.2024) |
| Aktueller Rücknahmepreis | 93,99 EUR (26.04.2024) |
| Jahreshoch (Rücknahmepreis) | 96,03 EUR (02.04.2024) |
| Jahrestief (Rücknahmepreis) | 92,21 EUR (18.03.2024) |
| Wertentwicklung laufendes Jahr | -1,68 % (26.04.2024) |
| ø Wertentwicklung
p.a. seit Auflegung |
-1,92 % (26.04.2024) |
| Ausgabeaufschlag | 1,50 % |
| Rücknahmeabschlag | 0,00 % |
| Geschäftsjahresende | 31. Mai |
| Ertragsverwendung | ausschüttend |
| TER (= laufende Kosten) | 1,53 % p.a. |
| Verwaltungsvergütung | davon 1,25 % p.a. |
| Verwahrstellenvergütung | davon 0,10 % p.a. |
| VL-fähig | nein |
| Sparplan | nein |
| Einzelanlage | ja (min. 0,00 EUR) |
| Konformität | ja |
| Vertriebszulassung | DE |
Kommentar
Value Capital Invest GmbH
Das erste Quartal 2024 verzeichnete insgesamt eine positive Entwicklung an den Aktienmärkten - auch im März konnten die meisten Aktienindizes weiter zulegen! Unterstützt wurde diese Entwicklung von kontinuierlich niedrigeren Inflationsraten in Europa aber auch in den USA. Während die Konjunktur in Europa immer noch schwächelt und die Wachstumsprognosen z.B. für Deutschland deutlich nach unten korrigiert wurden, zeigt sich die US-Konjunktur weiterhin robust. Als erste der großen Notenbanken senkte die Schweizer Nationalbank (SNB) auf ihrer Sitzung im März den Leitzins um 0,25% und überraschte damit viele Marktteilnehmer. Aktuell wird erwartet, dass auch die EZB und die US-Notenbank FED im Laufe der nächsten Monate ihre jeweiligen Leitzinsen senken werden und in der zweiten Jahreshälfte weitere Zinssenkungen kommen werden.
Der Global Balanced Opportunity Fund verzeichnete im März eine Wertentwicklung von +1,67% für die Anteilsklasse EUR-I und von +1,64% für die Anteilsklasse EUR-R. Im Berichtsmonat konnten insbesondere die deutschen Immobilienwerte wie z.B. Aroundtown (20%), Vonovia (+6%) oder auch LEG Immobilien (+17%) deutlich an Wert zulegen. Im Monatsverlauf wurden die Aktien der Deutschen Bank und von SAP nach der guten Entwicklung der letzten Monate verkauft und dabei Gewinne realisiert. Im Gegenzug wurden u.a. die Positionen in Deutsche Konsum und PayPal erhöht, sowie Aktien der Lufthansa gekauft. Zum Monatsultimo betrug die Aktienquote 89,3%, die Rentenallokation 6,8% und die Liquidität 3,9%.
28.03.2024
Chancen
- Der Fonds investiert schwerpunktmäßig in Europa, wobei die Streuung über die Asset Klassen Renten, Aktien und Liquidität auf eine Risikoreduzierung abzielt.
- Innerhalb des zulässigen strategischen Rahmens (Anleihequote mind. 51%) kann die Allokation des Fonds flexibel an die aktuelle Marktsituation angepasst werden.
- Der Fonds kann die Chancen an den Renten- und in begrenztem Maße an den Aktienmärkten wahrnehmen.
- Das Engagement im Aktienbereich stellt eine Investition in Sachwerte dar.
- Bei längerfristigem Anlagehorizont besteht ein hohes Renditepotenzial (Gesamtrendite) von Aktien.
- Bei Zinsrückgängen bieten sich weitere Wertsteigerungschancen, da Zinsrückgänge zu vorübergehenden Kursanstiegen bei verzinslichen Wertpapieren führen können.
- Die Möglichkeit, Derivate einzusetzen, bietet zusätzliche Renditepotenziale wie auch die Chance, bei Marktrisiken das Fondsvermögen abzusichern.
Risiken
- Zinsanstiege können zu vorübergehenden Kursrückgängen bei verzinslichen Wertpapieren führen.
- Durch das teilweise Engagement in unterschiedlichen Fremdwährungen können Wechselkursverluste entstehen.
- Aktien sind grundsätzlich durch eine höhere Schwankung in der Kursentwicklung gekennzeichnet.
- Festverzinsliche Wertpapieren bieten grundsätzlich keinen Schutz gegen Inflationsrisiken.
- Im Rentenbereich besteht das Risiko von Bonitätsverschlechterungen oder dem Ausfall eines Emittenten (Emittentenrisiko).
- Der Fonds darf zu Absicherungszwecken oder zur Ertragsoptimierung Derivate einsetzen. Dadurch erhöhte Chancen gehen mit erhöhten Risiken einher. Eine Absicherung gegen Verluste kann auch die Gewinnchancen des Fonds verringern.
- Informationen zu weiteren Risiken können dem Basisinformationsblatt und dem VKP entnommen werden.
- Insbesondere weist der Fonds aufgrund seiner Zusammensetzung und des möglichen Einsatzes von Derivaten erhöhte Schwankungen des Anteilpreises auf.