Sustainable Smaller Companies ESG Fund I

Aktienfonds global

Stand: 18.04.2024

Fondsprofil

ISIN DE000A2QDRX0
WKN A2QDRX
Auflagedatum
Gesamtfondsvermögen 5,7 Mio. EUR
Fondswährung EUR
Aktueller Ausgabepreis 110,03 EUR (19.04.2024)
Aktueller Rücknahmepreis 104,79 EUR (19.04.2024)
Jahreshoch (Rücknahmepreis) 110,58 EUR (02.01.2024)
Jahrestief (Rücknahmepreis) 104,21 EUR (12.03.2024)
Wertentwicklung laufendes Jahr -5,08 % (19.04.2024)
ø Wertentwicklung
p.a. seit Auflegung
1,41 % (19.04.2024)
Ausgabeaufschlag 5,00 %
Rücknahmeabschlag 0,00 %
Geschäftsjahresende 31. Dez.
Ertragsverwendung thesaurierend
TER (= laufende Kosten) 2,18 % p.a.
Verwaltungsvergütung   davon 1,80 % p.a.
Verwahrstellenvergütung   davon 0,08 % p.a.
VL-fähig nein
Sparplan ja (min. 0,00 EUR)
Einzelanlage nein
Konformität ja
Vertriebszulassung DE

Kennzahlen

Dauer des Verlustes in Tagen 836
Sharpe Ratio -0,22
Volatilität 15,37 %
Max Drawdown -30,47 %
Anzahl negativer Monate 18
Anzahl positiver Monate 18
Anteil positiver Monate 50 %
Schlechtester Monat -10,64 %
Bester Monat 9,05 %

Kommentar

Gabriele Hartmann & Patrick Petermeier

Gabriele Hartmann & Patrick Petermeier

Im Berichtsmonat März berichteten einige unsere Portfoliounternehmen die Zahlen zum abgelaufenen Quartal. Negativ aufgenommen wurden (wieder einmal) die Ergebnisse von Teleperformance. Der französische Outsourcing Spezialist enttäuschte die Marktteilnehmer insbesondere beim Ausblick auf das laufende Geschäftsjahr. Zwar beteuerte das Management, Ursache sei das schwierige wirtschaftliche Umfeld, die Marktteilnehmer interpretierten die Zahlen jedoch als Beleg für den Vormarsch künstlicher Intelligenz. Wir halten die Ängste vor KI für stark überzogen, zumal Teleperformance selbst seit vielen Jahren KI in den Call Centern einsetzt. Mit einem für 2024 erwarteten KGV von weniger als 7 und einer Free Cash Flow Yield von mehr als 12%, gehen wir unverändert von einem hohen potenziellen Return in den kommenden Jahren aus.
Überzeugen konnte hingegen unser US-amerikanischer Teddybären Hersteller Build-a-Bear Workshop. Das Unternehmen befindet sich weiterhin auf Wachstumskurs, sowohl in den USA als auch international und führt erstmals eine ordentliche Dividende ein. Wir sehen langfristig weiter hohes Potenzial für das Geschäftsmodell. Trotz Kursprung von 25% notiert die Aktie bei einem KGV von weniger als 9.
Größere Mittelzuflüsse nutzten wir, um unsere Positionen Kamux und Origin Enterprises aufzustocken. Zudem erwarben wir erstmals Anteile an ISS A/S, Servizi Italia, Orsero, VP plc, Global Dominion Access und Grifols. Über unsere neuen Unternehmen werden wir an andere Stelle ausführlicher Berichten. Domino's Pizza musste hingegen unser Portfolio verlassen, da wir die jüngsten Kapitalallokationen für wertvernichtend halten. 28.03.2024