Fondsprofil

ISIN DE000A3CNGE0
WKN A3CNGE
Auflagedatum
Gesamtfondsvermögen 3,5 Mio. EUR
Fondswährung EUR
Aktueller Ausgabepreis 87,65 EUR (28.03.2024)
Aktueller Rücknahmepreis 83,48 EUR (28.03.2024)
Jahreshoch (Rücknahmepreis) 83,48 EUR (28.03.2024)
Jahrestief (Rücknahmepreis) 75,97 EUR (22.01.2024)
Wertentwicklung laufendes Jahr 2,74 % (28.03.2024)
ø Wertentwicklung
p.a. seit Auflegung
-8,66 % (28.03.2024)
Ausgabeaufschlag 5,00 %
Rücknahmeabschlag 0,00 %
Geschäftsjahresende 31. Aug.
Ertragsverwendung ausschüttend
TER (= laufende Kosten) 2,44 % p.a.
Verwaltungsvergütung   davon 1,85 % p.a.
Verwahrstellenvergütung   davon 0,10 % p.a.
VL-fähig nein
Sparplan nein
Einzelanlage ja (min. 0,00 EUR)
Konformität ja
Vertriebszulassung DE

Kommentar

STAREN Beratungsgesellschaft GmbH

STAREN Beratungsgesellschaft GmbH

Auf den ersten Blick war das Börsenjahr 2023 ganz erfreulich. Der Grund: Die Rezession ist ausgeblieben, die Inflationsraten sind zurückgekommen, die geopolitischen Krisen und Kriege sind nicht eskaliert und somit konnten die bekannten großen Aktienindizes die Verluste aus dem Jahr 2022 nahezu aufholen und das Jahr teilweise mit neuen Höchstkursen abschließen.

Schaut man sich allerdings die Entwicklung im Detail an, fällt eine noch nie dagewesene Konzentration auf wenige Titel auf (BIG-Techs), die aufgrund ihrer überproportional guten Wertentwicklung die tatsächliche Situation am Aktienmarkt stark verzerrt hat.

Insbesondere die im ÖkoStars-Portfolio befindlichen alternativen Energiesektoren und Gesundheitsdienstleister, sowie viele kleinere Unternehmen aus der industriellen Produktion und Zulieferindustrien, hatten erheblich mit dem starken Zinsanstieg und den Lieferengpässen zu kämpfen, was zu Margendruck und fallenden Aktienkursen führten.

Aus diesem Grund gehörten der Solarmodulproduzent MEYER BURGER und der Spezialist für Energieeffizienzlösungen AMERESCO im 4. Quartal zu den größten Verlierern im Fonds.
Das sich der Wind hier schnell drehen kann, sobald sich die Rahmendaten ändern, zeigt der dynamische Kursanstieg der "Green Stocks" in den Monaten November und Dezember des letzten Jahres und das nur, weil der Kapitalmarkt eine Zinssenkung für 2024 erwartet!
Von den Zinssenkungsfantasien konnten insbesondere der Hersteller für Holzfaserdämmstoffe STEICO und der Anbieter von Energiespeicherlösungen ALFEN profitieren, die 35 bis 40% an Wert zulegen, und somit einen wesentlichen Renditebeitrag im Fonds leisten konnte.

Transaktionen: Die teilweise übertriebenen Kursrückgänge einzelner Aktienpositionen führte zu einer markanten Unterbewertung, die gezielt für Nachkäufe genutzt wurden.