TBF SPECIAL INCOME EUR I
Stand: 16.04.2024
Fondsprofil
| ISIN | DE000A1JRQC3 |
|---|---|
| WKN | A1JRQC |
| Auflagedatum | |
| Gesamtfondsvermögen | 412,5 Mio. EUR |
| Fondswährung | EUR |
| Benchmark | 12M EURIBOR |
| Aktueller Ausgabepreis | 134,04 EUR (17.04.2024) |
| Aktueller Rücknahmepreis | 134,04 EUR (17.04.2024) |
| Jahreshoch (Rücknahmepreis) | 134,97 EUR (12.04.2024) |
| Jahrestief (Rücknahmepreis) | 128,75 EUR (05.01.2024) |
| Wertentwicklung laufendes Jahr | 2,95 % (17.04.2024) |
| ø Wertentwicklung
p.a. seit Auflegung |
4,13 % (17.04.2024) |
| Ausgabeaufschlag | 0,00 % |
| Rücknahmeabschlag | 0,00 % |
| Geschäftsjahresende | 30. Juni |
| Ertragsverwendung | ausschüttend |
| TER (= laufende Kosten) | 0,62 % p.a. |
| Verwaltungsvergütung | davon 0,56 % p.a. |
| Verwahrstellenvergütung | davon 0,04 % p.a. |
| VL-fähig | nein |
| Sparplan | nein |
| Einzelanlage | ja (min. 100.000,00 EUR) |
| Konformität | ja |
| Vertriebszulassung | DE , AT |
Kennzahlen
| Bestimmtheitsmaß | 0.0 |
|---|---|
| Alpha | 6,66 % |
| Beta | 2,72 |
| Korrelation | 0,06 |
| Information Ratio | 14,05 |
| Dauer des Verlustes in Tagen | 727 |
| Sharpe Ratio | 0,32 |
| Volatilität | 7,51 % |
| Max Drawdown | -11,96 % |
| Anzahl negativer Monate | 17 |
| Anzahl positiver Monate | 19 |
| Anteil positiver Monate | 52,78 % |
| Schlechtester Monat | -7,98 % |
| Bester Monat | 7,09 % |
Ratings
| Morningstar Rating™ Gesamt |
|---|
Kommentar
Team der TBF
Der März vollendete das erste Quartal als das beste Q1 der Aktienmärkte seit fünf Jahren. Der Technologietitel Nividia und Micron Technologies leisteten den größten Beitrag zur Fondsperformance. Eine neue Position haben wir unter anderem in Palo Alto aufgebaut, um an den Themen Cyber Security und Anwendungen von Künstlicher Intelligenz partizipieren zu können.
Aber auch Energie und Rohstoffe konnten im März mit Gewinnen überzeugen. Top-Beiträger sind Agnico Eagle, Franco-Nevada oder Canadian Natural Resources.
Aus dem BuG-Segment konnte die DMG Mori das Geschäftsjahr 2023 erfolgreich abschließen. Sowohl die Umsatz- als auch EBIT-Kennzahlen konnten gegenüber dem Vorjahr gesteigert werden. Der Großaktionär aus Japan, die DMG Mori Co. Ltd., konnte den Beteiligungsgrad auf 88,23% per 31.12.2023 ausbauen und ist damit auf Schlagdistanz zu einem Squeeze-Out. Es ist naheliegend, dass einzelne Marktteilnehmer die Put-Option aus dem BuG-Vertrag genutzt und dadurch Aktien an den Großaktionär angedient haben.
Bei Aves One ist der Squeeze-Out wirksam. Der HR-Eintrag erfolgte sowohl beim Hamburger Güterwagenlogistiker als auch im Handelsregister der übernehmenden Rhine Rail Investment.
Der prominente Squeeze-Out rund um Linde wird erwartungskonform eine Instanz höher vor dem OLG in Bayern weiterverhandelt.
Die Renditen sanken leicht im Berichtszeitraum, so dass Staats- und Unternehmensanleihen leicht positiv zum Ergebnis beitrugen. Neu aufgenommen wurde die Anleihe von Lamb Weston.
28.03.2024
Chancen
- Nutzung der Wachstumschancen an den Anleihen- und Aktienmärkten.
- Erzielung von Zinserträgen aus laufender Verzinsung.
- Zusatzerträge durch Ratingupgrades sind möglich.
- Aktives Zins-und Währungs- und Risikomanagement.
- Bei Anlage von Vermögenswerten in Fremdwährungen kann der Fondsanteilswert aufgrund von Wechselkursänderungen positiv beeinflusst werden.
- Absicherungschancen durch den möglichen Einsatz von Derivaten.
Risiken
- Länder-, Bonitäts-, Ausfall- und Liquiditätsrisiken der Emittenten sowie Wechselkursrisiken können den Fonds negativ beeinflussen.
- Bei marktengen Wertpapieren besteht zudem die Gefahr, dass im Fall der Veräußerung des Vermögenswertes dies nicht oder nur mit einem deutlichen Kursabschlag möglich ist.
- Aktienkurse können marktbedingt stark schwanken.
- Kursverluste sind jederzeit möglich.
- Bei Anlage von Vermögenswerten in Fremdwährungen kann der Fondsanteilswert aufgrund von Wechselkursänderungen negativ beeinflusst werden.
- Beim Einsatz von Derivaten kann der Wert des Fonds stärker negativ beeinflusst werden, als dies bei dem Erwerb von Vermögensgegenständen ohne den Einsatz von Derivaten der Fall ist. Hierdurch können sich das Verlustrisiko und die Volatilität (Wertschwankung) des Fonds erhöhen.
- Informationen zu weiteren Risiken können dem Basisinformationsblatt und dem VKP entnommen werden.
- Insbesondere weist der Fonds aufgrund seiner Zusammensetzung und des möglichen Einsatzes von Derivaten erhöhte Schwankungen des Anteilpreises auf.