Fondsprofil

ISIN DE0009781633
WKN 978163
Auflagedatum
Gesamtfondsvermögen 22,3 Mio. EUR
Fondswährung EUR
Aktueller Ausgabepreis 109,40 EUR (23.04.2024)
Aktueller Rücknahmepreis 104,44 EUR (23.04.2024)
Jahreshoch (Rücknahmepreis) 106,89 EUR (10.04.2024)
Jahrestief (Rücknahmepreis) 85,83 EUR (18.01.2024)
Wertentwicklung laufendes Jahr 14,01 % (23.04.2024)
ø Wertentwicklung
p.a. seit Auflegung
9,19 % (23.04.2024)
Ausgabeaufschlag 4,75 %
Rücknahmeabschlag 0,00 %
Geschäftsjahresende 31. Dez.
Ertragsverwendung thesaurierend
TER (= laufende Kosten) 1,63 % p.a.
Verwaltungsvergütung   davon 1,50 % p.a.
Verwahrstellenvergütung   davon 0,04 % p.a.
VL-fähig nein
Sparplan ja (min. 0,00 EUR)
Einzelanlage ja (min. 0,00 EUR)
Konformität ja
Vertriebszulassung DE

Kennzahlen

Dauer des Verlustes in Tagen 224
Sharpe Ratio 0,46
Volatilität 22,96 %
Max Drawdown -19,11 %
Anzahl negativer Monate 16
Anzahl positiver Monate 20
Anteil positiver Monate 55,56 %
Schlechtester Monat -11,63 %
Bester Monat 11,34 %

Ratings

Morningstar Rating™ Gesamt

Kommentar

Team der TBF

Verbesserte Wirtschaftsdaten in den USA und in China sorgen dafür, dass die Grundstimmung an den Rohstoffmärkten sich aufhellt. Zudem reduziert sich durch beschädigte Raffinerien das Öl-Angebot aus Russland, welches den Ölpreis auf neue Jahreshoch brachte. Für den Preisanstieg von Kupfer sorgte die Nachricht aus China, dass nicht-profitable Schmelzer geschlossen werden sollen. Die ohnehin geringere Produktionsmenge aufgrund der Minenschließungen (bspw. Panama) sorgte somit für eine Verknappung des Angebots und zu steigenden Kursen der westlichen Kupferproduzenten.
Vor diesem Hintergrund konnte der TBF GLOBAL VALUE um circa 10% (01.-31.03.2024) gewinnen. Top Beiträger waren Freeport-McMoRan, HudBay Minerals oder Agnico Eagle. Rio Tinto hatte mit dem Preisverfall von Nickel zu kämpfen und kostete den Fonds an Performance. TBF verkaufte die Position im Laufe des Monats.
Während alle über Künstliche Intelligenz reden, lässt sich nun auch für Kupfer eine Ableitung daraus bilden: Bei Rechenzentren werden mit 20-40 Tonnen Kupfernachfrage pro Megawatt gerechnet. Durch das starke Wachstum der Rechenzentren kann sich die erwartete Lücke zwischen Angebot und Nachfrage bei diesem Rohstoff weiter ausdehnen.

28.03.2024

Chancen

  • Nutzung der Wachstumschancen an den Aktienmärkten.
  • Aktives Währungs- und Risikomanagement.
  • Bei Anlage von Vermögenswerten in Fremdwährungen kann der Fondsanteilswert aufgrund von Wechselkursänderungen positiv beeinflusst werden.

Risiken

  • Wechselkursrisiken können den Fonds negativ beeinflussen.
  • Bei marktengen Wertpapieren besteht zudem die Gefahr, dass im Fall der Veräußerung des Vermögenswertes dies nicht oder nur mit einem deutlichen Kursabschlag möglich ist.
  • Aktienkurse können marktbedingt stark schwanken.
  • Kursverluste sind jederzeit möglich.
  • Bei Anlage von Vermögenswerten in Fremdwährungen kann der Fondsanteilswert aufgrund von Wechselkursänderungen negativ beeinflusst werden.
  • Beim Einsatz von Derivaten kann der Wert des Fonds stärker negativ beeinflusst werden, als dies bei dem Erwerb von Vermögensgegenständen ohne den Einsatz von Derivaten der Fall ist. Hierdurch können sich das Verlustrisiko und die Volatilität (Wertschwankung) des Fonds erhöhen.
  • Informationen zu weiteren Risiken können dem Basisinformationsblatt und dem VKP entnommen werden.
  • Insbesondere weist der Fonds aufgrund seiner Zusammensetzung und des möglichen Einsatzes von Derivaten erhöhte Schwankungen des Anteilpreises auf.