HANSArenten Spezial A

Rentenfonds mit Nachranganleihen

Stand: 23.01.2020

Fondsprofil

Bezeichnung
Wert
ISIN
DE000A2AQZV3
WKN
A2AQZV
Auflegungsdatum
01.12.2016
Gesamtfondsvermögen
154,8 Mio. EUR
Fondswährung
EUR
Aktueller Ausgabepreis
58,15 EUR (24.01.2020)
Aktueller Rücknahmepreis
56,18 EUR (24.01.2020)
Jahreshoch (Rücknahmepreis)
56,18 EUR (24.01.2020)
Jahrestief (Rücknahmepreis)
55,76 EUR (09.01.2020)
Wertentwicklung laufendes Jahr
0,68 % (24.01.2020)
ø Wertentwicklung p.a. seit Auflegung
4,95 % (24.01.2020)
Ausgabeaufschlag
3,50 %
Rücknahmeabschlag
0,00 %
Geschäftsjahresende
31. Juli
Ertragsverwendung
Ausschüttung
TER (Laufende Kosten)
1,05 % p.a.
  davon Verwaltungsvergütung
0,90 % p.a.
  davon Verwahrstellenvergütung
0,05 % p.a.
Bezeichnung
Wert
Erfolgsabhängige Vergütung
nein
VL-fähig
nein
Sparplanfähig
ja
Einzelanlagefähig
ja
Konformität
ja
Vertriebszulassung
DE, LU, AT
Kennzahlen
 
Durchschnittsrating
BBB
Volatilität
2,24 %
durchschnittliche Restlaufzeit
11,61
offene Fremdwährungsquote
1,39 %
Rentenkennzahlen Rentenvermögen Fondsvermögen
Duration 0,55
Durchschnittsrating BBB

Kommentar des Fondsmanagers

Andreas Dimopoulos , Verantwortlich seit 01.12.2016

Der Dezember war ein ausgesprochen ruhiger Monat für das Segment der Corporate Hybrids. Der Primärmarkt war weitestgehend schon im „Weihnachtsmodus“, folglich sehr umsatzarm. Insgesamt kann man festhalten, dass 2019 ein ausgesprochen erfolgreiches Jahr für nachrangige Unternehmensanleihen gewesen ist. Während Investoren im Kalenderjahr 2019 mit Senior-Bonds 6,1% verdienen konnten, war mit Corporate Hybrids durchschnittlich ein Gesamtertrag von 12,7% möglich. Der HANSArenten Spezial konnte von dem positiven Trend erfolgreich profitieren.

Ein Großteil des Fondsvermögens ist in den Branchen Versorger, Öl & Gas sowie Grundstoffen investiert. Das Währungs-Exposure in US-Dollar, britischem Pfund und Schweizer Franken wurde komplett gesichert. Das durchschnittliche Rating des HANSArenten Spezial wird mit Investment Grade ausgewiesen. Das Sondervermögen ging mit einer Rendite von 13,24% YTD in der A-Class und 13,66% in der I-Class nach Kosten aus dem Berichtsmonat.

31.12.2019

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Chancen

  • Die höheren Coupons von Nachranganleihen sorgen für überdurchschnittliche Ertragserwartungen.
  • Die Möglichkeit, die durchschnittliche Restlaufzeit der im Fonds enthaltenen verzinslichen Wertpapiere zu verlängern und zu verkürzen, bietet zusätzliche Ertragschancen.

Risiken

  • Zinsanstiege können zu vorübergehenden Kursrückgängen bei verzinslichen Wertpapieren führen.
  • Verzinsliche Wertpapiere bieten grundsätzlich keinen Schutz gegen Inflationsrisiken.
  • Die Konzentration des Fonds auf sein spezifisches Anlagesegment verhindert eine Streuung über verschiedene Assetklassen.
  • Es besteht das Risiko von Bonitätsverschlechterungen oder Ausfall eines Emittenten (Emittentenrisiko).

Berechnung der Wertentwicklung: BVI-Methode (mit Ausnahme des Sparplans). Entwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose zukünftiger Ergebnisse.

Die hier angegebenen Laufenden Kosten fielen in der Regel im letzten Geschäftjahr an. Sofern das Sondervemögen noch kein volles Geschäftjahr bei der HANSAINVEST vollendet bzw. sofern es Änderungen der Kostenstruktur gegeben hat, handelt es sich um eine Schätzung. Nähere Informationen finden Sie in den Wesentlichen Anlegerinformationen sowie im Jahresbericht unter http://www.hansainvest.com/deutsch/fondswelt/download-center/.

Das Gesamtfondsvermögen bezieht sich auf das Fondsvermögen aller zum Fonds zugehörigen Anteilsklassen. Dabei wird das Gesamtfondsvermögen in der Währung der Anteilsklasse ausgewiesen, die als erstes aufgelegt wurde.

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