Marathon Substanz und Rendite EUR I

Stand: 03.08.2020

Fondsprofil

Bezeichnung
Wert
ISIN
DE000A2DTL37
WKN
A2DTL3
Auflegungsdatum
01.12.2017
Gesamtfondsvermögen
22,6 Mio. EUR
Fondswährung
EUR
Aktueller Ausgabepreis
996,50 EUR (05.08.2020)
Aktueller Rücknahmepreis
996,50 EUR (05.08.2020)
Jahreshoch (Rücknahmepreis)
1.010,77 EUR (24.07.2020)
Jahrestief (Rücknahmepreis)
925,93 EUR (17.03.2020)
Wertentwicklung laufendes Jahr
2,20 % (05.08.2020)
ø Wertentwicklung p.a. seit Auflegung
0,18 % (05.08.2020)
Ausgabeaufschlag
0,00 %
Rücknahmeabschlag
0,00 %
Geschäftsjahresende
30. Juni
Ertragsverwendung
Ausschüttung
TER (Laufende Kosten)
1,00 % p.a.
  davon Verwaltungsvergütung
0,91 % p.a.
  davon Verwahrstellenvergütung
0,05 % p.a.
Bezeichnung
Wert
Erfolgsabhängige Vergütung
ja
VL-fähig
nein
Sparplanfähig
nein
Einzelanlagefähig
ja (mind. 100.000,00 EUR)
Konformität
ja
Vertriebszulassung
DE
Rentenkennzahlen Rentenvermögen Fondsvermögen
Duration 1,46
Ratings und Rankings
 
Auszeichnungen für den Fonds

Kommentar des Fondsmanagers

Daniel Haase | Verantwortlich seit 01.12.2017
Daniel Haase , Verantwortlich seit 01.12.2017

Das 1. Halbjahr 2020 glich einer extremen Achterbahnfahrt. In den ersten Wochen des Jahres setzten die Euro-Aktienmärkte ihren 2019er-Aufwärtstrend fort. Der EURO STOXX 50 konnte bis zum 19. Februar in Euro gut 3% zulegen. In der anschließenden Corona-Panik brach er bis zum 16. März um über 40% ein. Dem Absturz folgte eine erstaunlich dynamische Erholung (+40% bis 30. Juni). Per Saldo beendete der EURO STOXX 50 das Berichtshalbjahr letztlich mit einem Minus von fast 14% (Volatilität bei extremen 41%). Das Median-Ergebnis über alle Indextitel breiter gefassten EURO STOXX liegt mit -19% noch etwas tiefer. Während fast 50% aller Euro-Aktien Halbjahresverluste von über 20% verkraften mussten, konnten nur 5% der Indextitel Halbjahresgewinne von über 20% verzeichnen.

Unsere Qualitätsaktien konnten sich den extremen Börsenschwankungen nicht entziehen. Allerdings federten Gewinne auf unsere Goldposition (Euwax- und Xetra-Gold-Zt.) einen Teil ihrer Rücksetzer ab. Unser aktives Risikomanagement (Pfadfinder-System) bestand die mehrfachen Härtetests im 1. Halbjahr 2020 mit Bravour: Vom 28. Februar bis zum 23. März sicherten wir das Aktienportfolio weitgehend über Derivate ab. Entsprechend federten wir das Gros der Indexverluste ab (max. Drawdown unter 8%). Bei vergleichsweise moderater Schwankungsbreite (Volatilität bei 8%) konnte der Marathon Substanz und Rendite EUR I das Berichtshalbjahr mit einem kleinen aber angesichts der extrem herausfordernden Umstände recht erfreulichen Wertzuwachs von 0,4% abschließen.

30.06.2020

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Chancen

  • Aktien (im Fonds mind. 25%, max. 40%) verfügen auf lange Sicht grundsätzlich über ein hohes Renditepotenzial. Die im Fonds angewandte, regelbasierte Aktienauswahl (Marathon-Kriterien) nutzt dabei das Potenzial gleich mehrerer Renditequellen: niedrige Volatilität, Momentum und Value.
  • Der Fonds verfügt über eine flexible Anlagepolitik ohne starre Benchmark-Orientierung.
  • Die Möglichkeit, Derivate einzusetzen, bietet zusätzliche Renditepotenziale wie auch die Chance, bei (vom Pfadfinder-System erkannten) Marktrisiken das Fondsvermögen abzusichern.

Risiken

  • Die vom Fonds erworbenen Vermögensgegenstände sind generellen Trends an den Märkten ausgesetzt. Veräußert der Anleger seine Fondsanteile zu einem Zeitpunkt, in dem die Kurse der in diesem Fonds befindlichen Vermögensgegenstände gegenüber dem Zeitpunkt seines Anteilerwerbs gefallen sind, so erhält er das von ihm investierte Geld nicht vollständig zurück. Obwohl der Fonds stetige Wertzuwächse anstrebt, können diese nicht garantiert werden.
  • Verzinsliche Wertpapiere & Liquidität (zusammen mind. 60%) schützen nicht vor Inflation.
  • Steigt das Marktzinsniveau, so fallen die Kurse festverzinslicher Wertpapiere.
  • Die Bonität der Emittenten der vom Fonds erworbenen Anleihen kann sich verschlechtern. Emittenten können unter Umständen zahlungsunfähig werden, wodurch der Wert ihrer Anleihen ganz oder teilweise verloren gehen kann.
  • Der Fonds darf zu Absicherungszwecken oder zur Ertragsoptimierung Derivate einsetzen. Dadurch erhöhte Chancen gehen mit erhöhten Risiken einher. Eine Absicherung gegen Verluste kann auch die Gewinnchancen des Fonds verringern.

Berechnung der Wertentwicklung: BVI-Methode (mit Ausnahme des Sparplans). Entwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose zukünftiger Ergebnisse.

Die hier angegebenen Laufenden Kosten fielen in der Regel im letzten Geschäftjahr an. Sofern das Sondervemögen noch kein volles Geschäftjahr bei der HANSAINVEST vollendet bzw. sofern es Änderungen der Kostenstruktur gegeben hat, handelt es sich um eine Schätzung. Nähere Informationen finden Sie in den Wesentlichen Anlegerinformationen sowie im Jahresbericht unter http://www.hansainvest.com/deutsch/fondswelt/download-center/.

Das Gesamtfondsvermögen bezieht sich auf das Fondsvermögen aller zum Fonds zugehörigen Anteilsklassen. Dabei wird das Gesamtfondsvermögen in der Währung der Anteilsklasse ausgewiesen, die als erstes aufgelegt wurde.

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