Marathon Substanz und Rendite EUR R

Stand: 21.01.2021

Fondsprofil

Bezeichnung
Wert
ISIN
DE000A2DTL45
WKN
A2DTL4
Auflegungsdatum
01.12.2017
Gesamtfondsvermögen
25,7 Mio. EUR
Fondswährung
EUR
Aktueller Ausgabepreis
26,25 EUR (22.01.2021)
Aktueller Rücknahmepreis
25,49 EUR (22.01.2021)
Jahreshoch (Rücknahmepreis)
25,49 EUR (22.01.2021)
Jahrestief (Rücknahmepreis)
25,13 EUR (04.01.2021)
Wertentwicklung laufendes Jahr
1,19 % (22.01.2021)
ø Wertentwicklung p.a. seit Auflegung
1,02 % (22.01.2021)
Ausgabeaufschlag
3,00 %
Rücknahmeabschlag
0,00 %
Geschäftsjahresende
30. Juni
Ertragsverwendung
Ausschüttung
TER (Laufende Kosten)
1,32 % p.a.
  davon Verwaltungsvergütung
1,21 % p.a.
  davon Verwahrstellenvergütung
0,05 % p.a.
Bezeichnung
Wert
Erfolgsabhängige Vergütung
ja
VL-fähig
nein
Sparplanfähig
nein
Einzelanlagefähig
ja (mind. 50,00 EUR)
Konformität
ja
Vertriebszulassung
DE
Kennzahlen
 
Volatilität
4,71 %
Rentenkennzahlen Rentenvermögen Fondsvermögen
Duration 1,28
Ratings und Rankings
 
Auszeichnungen für den Fonds

Kommentar des Fondsmanagers

Daniel Haase | Verantwortlich seit 01.12.2017
Daniel Haase , Verantwortlich seit 01.12.2017

Die Entwicklung für Euro-Aktien war 2020 dreigeteilt. Bis Mitte Februar stiegen die Kurse kräftig. Der EURO STOXX gewann knapp 4%. In der anschließenden Corona-Panik brachen die Kurse bis in die zweite März-Hälfte auf breiter Front massiv ein. Der EURO STOXX verlor zeitweise 38%. Erst startete die bis zum Jahresende anhaltende Kurserholung. Verglichen mit dem Tief vom März beendete der breite EURO STOXX das Jahr mit einem moderaten Minus von 1,6%, während die im EURO STOXX 50 vertretenen großen Euro-Aktien etwas tiefer bei -5,1% schlossen.

Der Marathon Substanz und Rendite gewann in der ersten Aufwärtswelle bis Mitte Februar dank unserer Aktienengagements (max. 40%) rund 2%. In der anschließenden Panik bewährte sich unser Pfadfinder-Absicherungssystem, so dass wir die Rücksetzer bei unter 8% halten konnten. Wenige Tage nach den Tiefstständen erhöhten wir noch im März unsere Aktienengagements erneut. Dadurch konnten wir bereits im Mai alle Verluste ausgleichen und ab Juni neue Jahreshochs erzielen. Zum Jahresende 2020 schließt der Marathon Substanz und Rendite R mit plus 3,7%.

Neben der Konzentration auf Qualitätsaktien und den Absicherungserträgen des Pfadfinder-Systems trugen auch unsere Edelmetall-Positionen (Schwerpunkt: Xetra-Gold) zum guten Ergebnis im überaus turbulenten Börsenjahr 2020 bei.

Das Fondsvermögen ist zum Jahresende wie folgt investiert: 37% in
Aktien (inkl. Fonds), 10% in Edelmetall-Zertifikate, 51% in Staatsanleihen aus Deutschland (29%), Österreich (14%) und Finnland (8%) sowie 2% Liquidität.

31.12.2020

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Chancen

  • Aktien (im Fonds mind. 25%, max. 40%) verfügen auf lange Sicht grundsätzlich über ein hohes Renditepotenzial. Die im Fonds angewandte, regelbasierte Aktienauswahl (Marathon-Kriterien) nutzt dabei das Potenzial gleich mehrerer Renditequellen: niedrige Volatilität, Momentum und Value.
  • Der Fonds verfügt über eine flexible Anlagepolitik ohne starre Benchmark-Orientierung.
  • Die Möglichkeit, Derivate einzusetzen, bietet zusätzliche Renditepotenziale wie auch die Chance, bei (vom Pfadfinder-System erkannten) Marktrisiken das Fondsvermögen abzusichern.

Risiken

  • Die vom Fonds erworbenen Vermögensgegenstände sind generellen Trends an den Märkten ausgesetzt. Veräußert der Anleger seine Fondsanteile zu einem Zeitpunkt, in dem die Kurse der in diesem Fonds befindlichen Vermögensgegenstände gegenüber dem Zeitpunkt seines Anteilerwerbs gefallen sind, so erhält er das von ihm investierte Geld nicht vollständig zurück. Obwohl der Fonds stetige Wertzuwächse anstrebt, können diese nicht garantiert werden.
  • Verzinsliche Wertpapiere & Liquidität (zusammen mind. 60%) schützen nicht vor Inflation.
  • Steigt das Marktzinsniveau, so fallen die Kurse festverzinslicher Wertpapiere.
  • Die Bonität der Emittenten der vom Fonds erworbenen Anleihen kann sich verschlechtern. Emittenten können unter Umständen zahlungsunfähig werden, wodurch der Wert ihrer Anleihen ganz oder teilweise verloren gehen kann.
  • Der Fonds darf zu Absicherungszwecken oder zur Ertragsoptimierung Derivate einsetzen. Dadurch erhöhte Chancen gehen mit erhöhten Risiken einher. Eine Absicherung gegen Verluste kann auch die Gewinnchancen des Fonds verringern.

Berechnung der Wertentwicklung: BVI-Methode (mit Ausnahme des Sparplans). Entwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose zukünftiger Ergebnisse.

Die hier angegebenen Laufenden Kosten fielen in der Regel im letzten Geschäftjahr an. Sofern das Sondervemögen noch kein volles Geschäftjahr bei der HANSAINVEST vollendet bzw. sofern es Änderungen der Kostenstruktur gegeben hat, handelt es sich um eine Schätzung. Nähere Informationen finden Sie in den Wesentlichen Anlegerinformationen sowie im Jahresbericht unter http://www.hansainvest.com/deutsch/fondswelt/download-center/.

Das Gesamtfondsvermögen bezieht sich auf das Fondsvermögen aller zum Fonds zugehörigen Anteilsklassen. Dabei wird das Gesamtfondsvermögen in der Währung der Anteilsklasse ausgewiesen, die als erstes aufgelegt wurde.

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