Marathon Substanz und Rendite EUR R

Stand: 23.01.2020

Fondsprofil

Bezeichnung
Wert
ISIN
DE000A2DTL45
WKN
A2DTL4
Auflegungsdatum
01.12.2017
Gesamtfondsvermögen
20,8 Mio. EUR
Fondswährung
EUR
Aktueller Ausgabepreis
25,18 EUR (24.01.2020)
Aktueller Rücknahmepreis
24,45 EUR (24.01.2020)
Jahreshoch (Rücknahmepreis)
24,46 EUR (21.01.2020)
Jahrestief (Rücknahmepreis)
24,30 EUR (14.01.2020)
Wertentwicklung laufendes Jahr
0,04 % (24.01.2020)
ø Wertentwicklung p.a. seit Auflegung
-0,69 % (24.01.2020)
Ausgabeaufschlag
3,00 %
Rücknahmeabschlag
0,00 %
Geschäftsjahresende
30. Juni
Ertragsverwendung
Ausschüttung
Bezeichnung
Wert
TER (Laufende Kosten)
1,29 % p.a.
  davon Verwaltungsvergütung
1,21 % p.a.
  davon Verwahrstellenvergütung
0,05 % p.a.
Erfolgsabhängige Vergütung
ja
VL-fähig
nein
Sparplanfähig
nein
Einzelanlagefähig
ja (mind. 50,00 EUR)
Konformität
ja
Vertriebszulassung
DE
Kennzahlen
 
Durchschnittsrating
A-
durchschnittliche Restlaufzeit
2,53
Rentenkennzahlen Rentenvermögen Fondsvermögen
Durchschnittsrating A-
Duration 2,51

Kommentar des Fondsmanagers

Daniel Haase , Verantwortlich seit 01.12.2017

Im Berichtsmonat gaben die Kurse von Euro-Staatsanleihen deutlich nach, während Europas Aktienindizes freundlich bis fest notierten (Euro Stoxx 50: 1,2%) und Gold ( 2,4% in Euro) seine Vormonatsverluste weitgehend ausgleichen konnte.

In den 65 von unserem Pfadfinder-System weltweit analysierten Aktiensektoren drehte das mittelfristige Trendbild bereits im November von leicht negativ auf leicht positiv. Im Dezember beschleunigte sich dieser Trend zu besseren Marktstrukturdaten. Zum Monatsende wurden 34 Sektoren ( 22) von Aufwärtstrends und nur noch zwei Sektoren (-5) von Abwärtstrends dominiert. Die Zahl der neutralen / trendlosen Sektoren schrumpfte von 46 auf 29. Aufgrund der positiven kurz- und mittelfristigen Trendstrukturdaten waren im Berichtsmonat nur geringe Absicherungen des Aktienportfolios über Futures oder Optionen notwendig.

Unsere Qualitätsaktien gewannen in diesem Umfeld 1,6%. Auf Fondsebene steuerten sie den Hauptbeitrag zum Monatsergebnis bei. Zusätzlich positiv wirkte sich unsere – im Vormonat nochmals aufgestockte – Position in Xetra-Gold-Zertifikaten aus. Die relativ kurzen Restlaufzeiten unserer Anleihen (durchschnittlich 2,4 Jahre) sorgten dafür, dass die Rücksetzer vom Euro-Rentenmarkt am Fonds nahezu spurlos vorüberzogen.

Insgesamt legte der Marathon Substanz und Rendite EUR R im Dezember 0,6% zu und beendete das Börsenjahr 2019 mit einer Gesamtperformance von 4,7%. Die Volatilität lag 2019 bei niedrigen 3,0%, der maximale Drawdown bei moderaten 1,5%.

31.12.2019

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Chancen

  • Aktien (im Fonds mind. 25%, max. 40%) verfügen auf lange Sicht grundsätzlich über ein hohes Renditepotenzial. Die im Fonds angewandte, regelbasierte Aktienauswahl (Marathon-Kriterien) nutzt dabei das Potenzial gleich mehrerer Renditequellen: niedrige Volatilität, Momentum und Value.
  • Der Fonds verfügt über eine flexible Anlagepolitik ohne starre Benchmark-Orientierung.
  • Die Möglichkeit, Derivate einzusetzen, bietet zusätzliche Renditepotenziale wie auch die Chance, bei (vom Pfadfinder-System erkannten) Marktrisiken das Fondsvermögen abzusichern.

Risiken

  • Die vom Fonds erworbenen Vermögensgegenstände sind generellen Trends an den Märkten ausgesetzt. Veräußert der Anleger seine Fondsanteile zu einem Zeitpunkt, in dem die Kurse der in diesem Fonds befindlichen Vermögensgegenstände gegenüber dem Zeitpunkt seines Anteilerwerbs gefallen sind, so erhält er das von ihm investierte Geld nicht vollständig zurück. Obwohl der Fonds stetige Wertzuwächse anstrebt, können diese nicht garantiert werden.
  • Verzinsliche Wertpapiere & Liquidität (zusammen mind. 60%) schützen nicht vor Inflation.
  • Steigt das Marktzinsniveau, so fallen die Kurse festverzinslicher Wertpapiere.
  • Die Bonität der Emittenten der vom Fonds erworbenen Anleihen kann sich verschlechtern. Emittenten können unter Umständen zahlungsunfähig werden, wodurch der Wert ihrer Anleihen ganz oder teilweise verloren gehen kann.
  • Der Fonds darf zu Absicherungszwecken oder zur Ertragsoptimierung Derivate einsetzen. Dadurch erhöhte Chancen gehen mit erhöhten Risiken einher. Eine Absicherung gegen Verluste kann auch die Gewinnchancen des Fonds verringern.

Berechnung der Wertentwicklung: BVI-Methode (mit Ausnahme des Sparplans). Entwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose zukünftiger Ergebnisse.

Die hier angegebenen Laufenden Kosten fielen in der Regel im letzten Geschäftjahr an. Sofern das Sondervemögen noch kein volles Geschäftjahr bei der HANSAINVEST vollendet bzw. sofern es Änderungen der Kostenstruktur gegeben hat, handelt es sich um eine Schätzung. Nähere Informationen finden Sie in den Wesentlichen Anlegerinformationen sowie im Jahresbericht unter http://www.hansainvest.com/deutsch/fondswelt/download-center/.

Das Gesamtfondsvermögen bezieht sich auf das Fondsvermögen aller zum Fonds zugehörigen Anteilsklassen. Dabei wird das Gesamtfondsvermögen in der Währung der Anteilsklasse ausgewiesen, die als erstes aufgelegt wurde.

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