Marathon Stiftungsfonds H

Stand: 21.01.2021

Fondsprofil

Bezeichnung
Wert
ISIN
LU1315150901
WKN
A143AM
Auflegungsdatum
30.12.2015
Gesamtfondsvermögen
80,1 Mio. EUR
Fondswährung
EUR
Benchmark
MSCI WORLD INDEX
Aktueller Ausgabepreis
181,24 EUR (22.01.2021)
Aktueller Rücknahmepreis
175,96 EUR (22.01.2021)
Jahreshoch (Rücknahmepreis)
176,42 EUR (21.01.2021)
Jahrestief (Rücknahmepreis)
170,92 EUR (04.01.2021)
Wertentwicklung laufendes Jahr
3,29 % (22.01.2021)
ø Wertentwicklung p.a. seit Auflegung
4,88 % (22.01.2021)
Ausgabeaufschlag
3,00 %
Rücknahmeabschlag
0,00 %
Geschäftsjahresende
30. Juni
Ertragsverwendung
Ausschüttung
TER (Laufende Kosten)
1,97 % p.a.
  davon Verwaltungsvergütung
1,75 % p.a.
  davon Verwahrstellenvergütung
0,05 % p.a.
Erfolgsabhängige Vergütung
ja
Bezeichnung
Wert
VL-fähig
nein
Sparplanfähig
ja
Einzelanlagefähig
ja (mind. 50,00 EUR)
Konformität
ja
Vertriebszulassung
DE, LU
Kennzahlen
 
Volatilität
10,27 %
Rentenkennzahlen Rentenvermögen Fondsvermögen
Duration 5,81
Ratings und Rankings
 
Morningstar Rating™ Gesamt
Auszeichnungen für den Fonds

Kommentar des Fondsmanagers

Daniel Haase | Verantwortlich seit 30.12.2015
Daniel Haase , Verantwortlich seit 30.12.2015

Das Börsenjahr 2020 war dreigeteilt. Bis Mitte Februar stiegen die Aktienmärkte kräftig. Der S&P Global 1200 gewann rund 6%. In der anschließenden Corona-Panik brachen die Kurse bis in die zweite März-Hälfte auf breiter Front massiv ein. Der S&P Global 1200 verlor zeitweise 35%. Erst dann startete die bis zum Jahresende anhaltende Erholung. Der Index glich seine Verluste vollständig aus und schloss mit moderaten Gewinnen von 3,9%. Ohne den Technologie-Sektor läge das Ergebnis allerdings bei -2,4%.

Der Marathon Stiftungsfonds H gewann in der ersten Aufwärtswelle bis Mitte Februar dank unserer Aktienengagements (Zielgröße rund 80%) rund 5%. In der anschließenden Panik bewährte sich unser Pfadfinder-Absicherungssystem, so dass wir die Rücksetzer im Fonds bei unter 11% halten konnten. Wenige Tage nach den Tiefstständen erhöhten wir noch im März unsere Aktienengagements erneut. Dadurch konnten wir bereits im April alle Verluste ausgleichen und sogar neue Allzeithochs erzielen. Das Berichtsjahr 2020 beschließt der Marathon Stiftungsfonds H mit plus 9,6%, dem bisher besten Ergebnis in seiner fünfjährigen Historie.

Neben der Konzentration auf Qualitätsaktien und den erheblichen Absicherungserträgen des Pfadfinder-Systems trugen auch unsere Edelmetall-Positionen (Schwerpunkt: Xetra-Gold & Euwax-Gold) zum Jahresergebnis bei.

Das Fondsvermögen ist zum Jahresende wie folgt investiert: 74% in Qualitätsaktien (inkl. Fonds), 10% in Edelmetall-Zertifikate, 4% in Liquidität sowie 12% in Renten (inkl. Rentenfonds), davon 8% in Schweizer Staatsanleihen.

31.12.2020

Weitere Fonds dieses Fondsmanagers:

Chancen

  • Aktien verfügen auf lange Sicht über ein hohes Renditepotenzial. Die im Fonds angewandte, regelbasierte Aktienauswahl (Marathon-Kriterien) nutzt dabei das Potenzial gleich mehrerer Renditequellen: niedrige Volatilität, Momentum und Value.
  • Der Fonds investiert vornehmlich in Aktien (mind. 51%) und damit in Sachwerte.
  • Der Fonds verfügt über eine flexible Anlagepolitik ohne starre Benchmark-Orientierung.
  • Die Möglichkeit, Derivate einzusetzen, bietet zusätzliche Renditepotenziale wie auch die Chance, bei (vom Pfadfinder-System erkannten) Marktrisiken das Fondsvermögen abzusichern.

Risiken

  • Die vom Fonds erworbenen Vermögensgegenstände sind generellen Trends an den Märkten ausgesetzt. Veräußert der Anleger seine Fondsanteile zu einem Zeitpunkt, in dem die Kurse der in diesem Fonds befindlichen Vermögensgegenstände gegenüber dem Zeitpunkt seines Anteilerwerbs gefallen sind, so erhält er das von ihm investierte Geld nicht vollständig zurück. Obwohl der Fonds stetige Wertzuwächse anstrebt, können diese nicht garantiert werden.
  • Die Bonität der Emittenten der vom Fonds erworbenen Anleihen kann sich verschlechtern. Emittenten können unter Umständen zahlungsunfähig werden, wodurch der Wert ihrer Anleihen ganz oder teilweise verloren gehen kann.
  • Der Fonds darf zu Absicherungszwecken oder zur Ertragsoptimierung Derivate einsetzen. Dadurch erhöhte Chancen gehen mit erhöhten Risiken einher. Eine Absicherung gegen Verluste kann auch die Gewinnchancen des Fonds verringern.

© 2020 Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: (1) sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; (2) dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und (3) deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert.

Berechnung der Wertentwicklung: BVI-Methode (mit Ausnahme des Sparplans). Entwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose zukünftiger Ergebnisse.

Die hier angegebenen Laufenden Kosten fielen in der Regel im letzten Geschäftjahr an. Sofern das Sondervemögen noch kein volles Geschäftjahr bei der HANSAINVEST vollendet bzw. sofern es Änderungen der Kostenstruktur gegeben hat, handelt es sich um eine Schätzung. Nähere Informationen finden Sie in den Wesentlichen Anlegerinformationen sowie im Jahresbericht unter http://www.hansainvest.com/deutsch/fondswelt/download-center/.

Das Gesamtfondsvermögen bezieht sich auf das Fondsvermögen aller zum Fonds zugehörigen Anteilsklassen. Dabei wird das Gesamtfondsvermögen in der Währung der Anteilsklasse ausgewiesen, die als erstes aufgelegt wurde.

Fondsübersicht