Marathon Emerging Markets - Anteilklasse H

Stand: 29.05.2020

Fondsprofil

Bezeichnung
Wert
ISIN
DE000A1JLRE0
WKN
A1JLRE
Auflegungsdatum
28.12.2011
Gesamtfondsvermögen
15,3 Mio. EUR
Fondswährung
EUR
Aktueller Ausgabepreis
111,68 EUR (03.06.2020)
Aktueller Rücknahmepreis
108,43 EUR (03.06.2020)
Jahreshoch (Rücknahmepreis)
111,22 EUR (21.01.2020)
Jahrestief (Rücknahmepreis)
97,60 EUR (18.03.2020)
ø Wertentwicklung p.a. seit Auflegung
0,81 % (03.06.2020)
Ausgabeaufschlag
3,00 %
Rücknahmeabschlag
0,00 %
Geschäftsjahresende
30. Juni
Bezeichnung
Wert
Ertragsverwendung
Thesaurierung
TER (Laufende Kosten)
2,14 % p.a.
  davon Verwaltungsvergütung
1,90 % p.a.
  davon Verwahrstellenvergütung
0,05 % p.a.
Erfolgsabhängige Vergütung
ja
VL-fähig
nein
Sparplanfähig
ja
Einzelanlagefähig
ja (mind. 50,00 EUR)
Konformität
ja
Vertriebszulassung
DE
Kennzahlen
 
Volatilität
11,25 %

Kommentar des Fondsmanagers

Daniel Haase | Verantwortlich seit 01.01.2016
Daniel Haase , Verantwortlich seit 01.01.2016

Im Zuge der Corona-Krise brachen in den Emerging Markets im ersten Quartal ein sowohl die Währungen als auch die Aktienkurse heftig ein. Im April kam es zu einer ersten Gegenbewegung. Der MSCI Emerging Markets konnte 9% zulegen. Seit Jahresanfang liegt der Index jedoch noch mit rund 15% im Minus.

Natürlich haben wir die Corona-Krise nicht vorhergesehen. Mit unserem systematischen Risikomanagement (Pfadfinder) hatten wir jedoch das richtige Handwerkszeug, um mit den von der Pandemie an den Finanzmärkten verursachten Turbulenzen erfolgreich umzugehen und die uns anvertrauten Vermögen erneut zu schützen: Bereits Ende Februar drehten unsere Pfadfinder-Ampel auf Rot, weshalb wir umfangreiche Absicherungen für das Aktienportfolio aufbauten. Dies half uns, den darauffolgenden Kursrutsch weitgehend abzufedern. Der maximale Drawdown beträgt im laufenden Jahr vergleichsweise moderate 12%. Ab dem 24. März zeigte das Pfadfinder-System die beginnende Kurserholung an. Um davon zu profitieren, realisierten wir die Gewinne aus den Absicherungsgeschäften und erhöhten das Netto-Aktienexposure signifikant. Unsere Qualitätsaktien (Marathon-Regeln zur Aktienauswahl) trugen mit einem Kursplus von über 11% und die Position in Xetra-Gold mit einem Wertzuwachs von über 6% zum guten Monatsergebnis (plus 8,8%) bei.

Seit Jahresanfang konnte der Marathon Emerging Markets H trotz Corona-Krise einen erfreulichen Wertzuwachs von über 2% erzielen.

31.03.2020

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Chancen

  • Aktien aus den Emerging Markets verfügen auf lange Sicht über ein hohes Renditepotenzial. Die im Fonds angewandte, regelbasierte Aktienauswahl (Marathon-Kriterien) nutzt dabei das Potenzial gleich mehrerer Renditequellen: niedrige Volatilität, Momentum und Value.
  • Der Fonds investiert in Aktien (mind. 51%) und damit in Sachwerte.
  • Der Fonds verfügt über eine flexible Anlagepolitik ohne starre Benchmark-Orientierung.
  • Die Möglichkeit, Derivate einzusetzen, bietet zusätzliche Renditepotenziale wie auch die Chance, bei (vom Pfadfinder-System erkannten) Marktrisiken das Fondsvermögen abzusichern.

Risiken

  • Die vom Fonds erworbenen Vermögensgegenstände sind generellen Trends an den Märkten ausgesetzt. In den Emerging Markets ist die Volatilität oftmals höher als in etablierten Märkten. Veräußert der Anleger seine Fondsanteile zu einem Zeitpunkt, in dem die Kurse der in diesem Fonds befindlichen Vermögensgegenstände gegenüber dem Zeitpunkt seines Anteilerwerbs gefallen sind, so erhält er das von ihm investierte Geld nicht vollständig zurück.
  • Die Bonität der Emittenten der vom Fonds erworbenen Anleihen kann sich verschlechtern. Emittenten können unter Umständen zahlungsunfähig werden, wodurch der Wert ihrer Anleihen ganz oder teilweise verloren gehen kann.
  • Der Fonds darf zu Absicherungszwecken oder zur Ertragsoptimierung Derivate einsetzen. Dadurch erhöhte Chancen gehen mit erhöhten Risiken einher. Eine Absicherung gegen Verluste kann auch die Gewinnchancen des Fonds verringern.

Berechnung der Wertentwicklung: BVI-Methode (mit Ausnahme des Sparplans). Entwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose zukünftiger Ergebnisse.

Die hier angegebenen Laufenden Kosten fielen in der Regel im letzten Geschäftjahr an. Sofern das Sondervemögen noch kein volles Geschäftjahr bei der HANSAINVEST vollendet bzw. sofern es Änderungen der Kostenstruktur gegeben hat, handelt es sich um eine Schätzung. Nähere Informationen finden Sie in den Wesentlichen Anlegerinformationen sowie im Jahresbericht unter http://www.hansainvest.com/deutsch/fondswelt/download-center/.

Das Gesamtfondsvermögen bezieht sich auf das Fondsvermögen aller zum Fonds zugehörigen Anteilsklassen. Dabei wird das Gesamtfondsvermögen in der Währung der Anteilsklasse ausgewiesen, die als erstes aufgelegt wurde.

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