Marathon Emerging Markets - Anteilklasse P

Stand: 02.07.2020

Fondsprofil

Bezeichnung
Wert
ISIN
DE000A1JN4S2
WKN
A1JN4S
Auflegungsdatum
02.05.2012
Gesamtfondsvermögen
14,4 Mio. EUR
Fondswährung
EUR
Aktueller Ausgabepreis
103,96 EUR (03.07.2020)
Aktueller Rücknahmepreis
103,96 EUR (03.07.2020)
Jahreshoch (Rücknahmepreis)
104,82 EUR (21.01.2020)
Jahrestief (Rücknahmepreis)
92,19 EUR (18.03.2020)
ø Wertentwicklung p.a. seit Auflegung
0,80 % (03.07.2020)
Ausgabeaufschlag
0,00 %
Rücknahmeabschlag
0,00 %
Geschäftsjahresende
30. Juni
Ertragsverwendung
Ausschüttung
TER (Laufende Kosten)
1,73 % p.a.
  davon Verwaltungsvergütung
1,50 % p.a.
  davon Verwahrstellenvergütung
0,05 % p.a.
Bezeichnung
Wert
Erfolgsabhängige Vergütung
ja
VL-fähig
nein
Sparplanfähig
ja
Einzelanlagefähig
ja (mind. 50,00 EUR)
Konformität
ja
Vertriebszulassung
DE
Kennzahlen
 
Volatilität
11,4 %
Ratings und Rankings
 
Auszeichnungen für den Fonds

Kommentar des Fondsmanagers

Daniel Haase | Verantwortlich seit 01.01.2016
Daniel Haase , Verantwortlich seit 01.01.2016

Im Zuge der Corona-Pandemie brachen in den Emerging Markets im ersten Quartal 2020 die Kurse sowohl von Aktien als auch Währungen und Anleihen ein. Die seit Ende März laufende Erholung verflachte sich im Mai etwas. Der in US-Dollar notierende MSCI Emerging Markets legte zwar nochmals 0,6% zu, doch dank der sich aufwertenden europäischen Gemeinschaftswährung stand für Euro-Anleger am Monatsende ein Minus von 0,9%.

Im Mai haben wir das Aktienportfolio turnusgemäß überprüft. Dabei trennten wir uns von Titeln, die unsere Qualitätskriterien nicht mehr erfüllten und investierten die Verkaufserlöse gemeinsam mit den aus den Vormonaten stammenden Absicherungserträgen (Pfadfinder-System im Corona-Crash) in neue Qualitätsaktien.

Unter den jüngst wieder zunehmenden Spannungen zwischen den USA und China litten insbesondere Aktien mit China-Bezug. Bspw. gab der Hang Seng China Enterprises Index (HSCEI) in Euro über 6% nach, der Hang Seng Index (HSI) sogar über 8%. Obwohl über 40% des Fondsvermögens in Aktien mit China-Bezug investiert sind, fielen die Rücksetzer auf Fondsebene im Mai mit 3,3% vergleichsweise moderat aus.

Während der Vergleichsindex MSCI Emerging Markets trotz der jüngsten Erholung im laufenden Jahr noch immer mit 16,5% im Minus liegt (in Euro -15,6%), konnten wir das uns im Marathon Emerging Markets P anvertraute Vermögen aufgrund der defensiven Auswahl von Qualitätsaktien und unserer Pfadfinder-Risikosteuerung im gleichen Zeitraum trotz aller Turbulenzen weitgehend erhalten (-0,8%).

31.05.2020

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Chancen

  • Aktien aus den Emerging Markets verfügen auf lange Sicht über ein hohes Renditepotenzial. Die im Fonds angewandte, regelbasierte Aktienauswahl (Marathon-Kriterien) nutzt dabei das Potenzial gleich mehrerer Renditequellen: niedrige Volatilität, Momentum und Value.
  • Der Fonds investiert in Aktien (mind. 51%) und damit in Sachwerte.
  • Der Fonds verfügt über eine flexible Anlagepolitik ohne starre Benchmark-Orientierung.
  • Die Möglichkeit, Derivate einzusetzen, bietet zusätzliche Renditepotenziale wie auch die Chance, bei (vom Pfadfinder-System erkannten) Marktrisiken das Fondsvermögen abzusichern.

Risiken

  • Die vom Fonds erworbenen Vermögensgegenstände sind generellen Trends an den Märkten ausgesetzt. In den Emerging Markets ist die Volatilität oftmals höher als in etablierten Märkten. Veräußert der Anleger seine Fondsanteile zu einem Zeitpunkt, in dem die Kurse der in diesem Fonds befindlichen Vermögensgegenstände gegenüber dem Zeitpunkt seines Anteilerwerbs gefallen sind, so erhält er das von ihm investierte Geld nicht vollständig zurück.
  • Die Bonität der Emittenten der vom Fonds erworbenen Anleihen kann sich verschlechtern. Emittenten können unter Umständen zahlungsunfähig werden, wodurch der Wert ihrer Anleihen ganz oder teilweise verloren gehen kann.
  • Der Fonds darf zu Absicherungszwecken oder zur Ertragsoptimierung Derivate einsetzen. Dadurch erhöhte Chancen gehen mit erhöhten Risiken einher. Eine Absicherung gegen Verluste kann auch die Gewinnchancen des Fonds verringern.

Berechnung der Wertentwicklung: BVI-Methode (mit Ausnahme des Sparplans). Entwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose zukünftiger Ergebnisse.

Die hier angegebenen Laufenden Kosten fielen in der Regel im letzten Geschäftjahr an. Sofern das Sondervemögen noch kein volles Geschäftjahr bei der HANSAINVEST vollendet bzw. sofern es Änderungen der Kostenstruktur gegeben hat, handelt es sich um eine Schätzung. Nähere Informationen finden Sie in den Wesentlichen Anlegerinformationen sowie im Jahresbericht unter http://www.hansainvest.com/deutsch/fondswelt/download-center/.

Das Gesamtfondsvermögen bezieht sich auf das Fondsvermögen aller zum Fonds zugehörigen Anteilsklassen. Dabei wird das Gesamtfondsvermögen in der Währung der Anteilsklasse ausgewiesen, die als erstes aufgelegt wurde.

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