Fondsprofil

ISIN DE000A2JF824
WKN A2JF82
Auflagedatum
Gesamtfondsvermögen 21,0 Mio. EUR
Fondswährung EUR
Aktueller Ausgabepreis 147,64 EUR (27.03.2024)
Aktueller Rücknahmepreis 147,64 EUR (27.03.2024)
Jahreshoch (Rücknahmepreis) 147,64 EUR (27.03.2024)
Jahrestief (Rücknahmepreis) 127,43 EUR (18.01.2024)
Wertentwicklung laufendes Jahr 8,58 % (27.03.2024)
ø Wertentwicklung
p.a. seit Auflegung
6,62 % (27.03.2024)
Ausgabeaufschlag 0,00 %
Rücknahmeabschlag 0,00 %
Geschäftsjahresende 31. Dez.
Ertragsverwendung thesaurierend
TER (= laufende Kosten) 1,00 % p.a.
Verwaltungsvergütung   davon 0,90 % p.a.
Verwahrstellenvergütung   davon 0,04 % p.a.
VL-fähig nein
Sparplan ja (min. 0,00 EUR)
Einzelanlage ja (min. 0,00 EUR)
Konformität ja
Vertriebszulassung DE

Kennzahlen

Dauer des Verlustes in Tagen 227
Sharpe Ratio 0,47
Volatilität 23,24 %
Max Drawdown -19,66 %
Anzahl negativer Monate 16
Anzahl positiver Monate 20
Anteil positiver Monate 55,56 %
Schlechtester Monat -12,09 %
Bester Monat 10,63 %

Ratings

Morningstar Rating™ Gesamt

Kommentar

Team der TBF

Der TBF GLOBAL VALUE ist weiterhin mit einem Anteil von rund 40% in Öl- und Gas-Unternehmen investiert. Diese konnten im Februar von den steigenden Energiepreisen und den guten Unternehmensergebnissen profitieren und trugen circa 270 Basispunkte zur positiven Performance im Februar bei. Auch die fokussierten Kupferwerte konnten einen positiven Beitrag zur Performance leisten und den negativen Schlagzeilen um das chinesische Wachstum trotzen. Belastet wurde das Portfolio durch einen Preisverfall bei Nickel, ein Nebenprodukt einiger Minenfirmen: chinesische Firmen investierten in der Vergangenheit in den Ausbau von Kapazitäten in Indonesien, welches damit den globalen Marktanteil von 16% in 2017 auf heute 55% steigern konnte. Die Nachfrage ließ ebenfalls nach (in Batterien wird mehr und mehr auf Nickel und Kobalt verzichtet), so dass die Preise für den Rohstoff nachgaben und den Minensektor belasteten.
Der Kupferpreis notiert aktuell noch auf Niveaus, wie wir sie circa zu Jahresanfang gesehen haben. Die Kupfernachfrage in China steigt jedoch. In den USA scheint sich ein ähnliches Bild abzuzeichnen, welches uns sehr optimistisch für den Bereich stimmt, in den der TBF GLOBAL VALUE zu circa 40% investiert ist.

29.02.2024

Chancen

  • Nutzung der Wachstumschancen an den Aktienmärkten.
  • Aktives Währungs- und Risikomanagement.
  • Bei Anlage von Vermögenswerten in Fremdwährungen kann der Fondsanteilswert aufgrund von Wechselkursänderungen positiv beeinflusst werden.

Risiken

  • Wechselkursrisiken können den Fonds negativ beeinflussen.
  • Bei marktengen Wertpapieren besteht zudem die Gefahr, dass im Fall der Veräußerung des Vermögenswertes dies nicht oder nur mit einem deutlichen Kursabschlag möglich ist.
  • Aktienkurse können marktbedingt stark schwanken.
  • Kursverluste sind jederzeit möglich.
  • Bei Anlage von Vermögenswerten in Fremdwährungen kann der Fondsanteilswert aufgrund von Wechselkursänderungen negativ beeinflusst werden.
  • Beim Einsatz von Derivaten kann der Wert des Fonds stärker negativ beeinflusst werden, als dies bei dem Erwerb von Vermögensgegenständen ohne den Einsatz von Derivaten der Fall ist. Hierdurch können sich das Verlustrisiko und die Volatilität (Wertschwankung) des Fonds erhöhen.
  • Informationen zu weiteren Risiken können dem Basisinformationsblatt und dem VKP entnommen werden.
  • Insbesondere weist der Fonds aufgrund seiner Zusammensetzung und des möglichen Einsatzes von Derivaten erhöhte Schwankungen des Anteilpreises auf.