KSAM-RICAM-Value² I

Stand: 22.08.2019

Fondsprofil

Bezeichnung
Wert
ISIN
DE000A2JQHM1
WKN
A2JQHM
Auflegungsdatum
03.09.2018
Gesamtfondsvermögen
3,8 Mio. EUR
Fondswährung
EUR
Aktueller Ausgabepreis
105,89 EUR (23.08.2019)
Aktueller Rücknahmepreis
102,81 EUR (23.08.2019)
Jahreshoch (Rücknahmepreis)
108,54 EUR (04.07.2019)
Jahrestief (Rücknahmepreis)
93,95 EUR (04.01.2019)
Wertentwicklung laufendes Jahr
8,89 % (23.08.2019)
Ausgabeaufschlag
3,00 %
Rücknahmeabschlag
0,00 %
Bezeichnung
Wert
Geschäftsjahresende
31. August
Ertragsverwendung
Thesaurierung
TER (Laufende Kosten)
1,19 % p.a.
  davon Verwaltungsvergütung
1,10 % p.a.
  davon Verwahrstellenvergütung
0,05 % p.a.
VL-fähig
nein
Sparplanfähig
ja (mind. 25,00 EUR)
Einzelanlagefähig
ja (mind. 1.000,00 EUR)
Konformität
ja
Vertriebszulassung
DE
Kennzahlen
 
offene Fremdwährungsquote
60,45 %

Kommentar des Fondsmanagers

Die globalen Aktienmärkte schlossen im Juli uneinheitlich. Während der MSCI World-Index in lokaler Währung die positive Entwicklung des Vormonats mit einem Plus von 0,5 % fortsetzen konnte, verzeichneten die europäischen Indices eine Verschnaufpause. So tendierte der EURO STOXX 50-Index nahezu unverändert mit -0,1 %, der marktbreite STOXX Europe 600-Index legte leicht um 0,3 % zu. Ein großer Treiber war einmal mehr die Geldpolitik. Hoffnungen der Investoren auf Lockerungsmaßnahmen ließen die Aktienmärkte im Vorfeld der Sitzung der EZB steigen. Die Notenbank kündigte dann auch entsprechende Schritte an: Neben einer Zinssenkung dürfte es einen Staffelzins für Banken und ein neues Anleihekaufprogramm geben. Die Börsen gaben im Nachgang der Sitzung allerdings etwas ab, da Aussagen von EZB-Präsident Mario Draghi in der Pressekonferenz von den Investoren als weniger expansiv interpretiert wurden. Positiv aufgefasst haben die Markteilnehmer die Nominierung von Christine Lagarde als EZB-Präsidentin. Es ist davon auszugehen, dass die bisherige IWF-Chefin an der lockeren Geldpolitik festhält.

Das konjunkturelle Umfeld belastete dagegen die Börsen. Der Einkaufsmanagerindex für das Verarbeitende Gewerbe in der Eurozone fiel im Juli auf 46,4 Punkte – und liegt damit deutlich unterhalb der Wachstumsschwelle von 50 Punkten. Diverse Gewinnwarnungen zeigen, dass der abgeschwächte Welthandel bereits Spuren bei den Unternehmen hinterlässt.

In Großbritannien konnte Boris Johnson die Wahl zum Premierminister für sich entscheiden. In diesem Zuge scharte er in seinem Kabinett weitere Brexit-Hardliner um sich. Mit seiner Wahl ist das Risiko für einen harten Brexit gestiegen.

Für die europäischen Staatsanleihen war der Juli insgesamt ein sehr erfreulicher Monat. Vor allem tendierte der Markt in der zweiten Monatshälfte im Vorfeld der EZB-Sitzung deutlich nach oben. Auf Indexebene (iBoxx € Sovereigns) legte der Gesamtmarkt um 1,7 Prozent zu, dabei wurde zum Monatsende ein Jahreshöchststand erzielt. Kurz nach der EZB-Pressekonferenz gaben die Märkte zunächst einen Teil ihrer Zuwächse wieder ab, da Präsident Draghi trotz der wirtschaftlich schlechten Lage im Euroraum keine ausgeprägten Rezessionsgefahren sieht. Dies ließ die Anleger dann doch etwas am Umfang kommender EZB-Maßnahmen zweifeln. Dennoch setzte sich der insgesamt freundliche Trend bis zum Monatsende fort. Die Risikoprämien - gemessen am iTraxx Europe Main sowie iTraxx Europe Crossover engten sich um zwei bzw. einem Basispunkte ein, auf nunmehr einem Niveau von 50 bzw. 253 Basispunkten.

Auch auf der Rohstoffseite kehrte nach den fulminanten Kursanstiegen des Vormonats ein wenig Ruhe ein. Ein Fass der Sorte WTI Crude Oil kostete nahezu unverändert 58,58. Gold verteuerte sich in USD um 0,3 % und bewies sich einmal mehr als Zufluchtsort in unsicheren Zeiten.

31.07.2019

Berechnung der Wertentwicklung: BVI-Methode (mit Ausnahme des Sparplans). Entwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose zukünftiger Ergebnisse.

Die hier angegebenen Laufenden Kosten fielen in der Regel im letzten Geschäftjahr an. Sofern das Sondervemögen noch kein volles Geschäftjahr bei der HANSAINVEST vollendet bzw. sofern es Änderungen der Kostenstruktur gegeben hat, handelt es sich um eine Schätzung. Nähere Informationen finden Sie in den Wesentlichen Anlegerinformationen sowie im Jahresbericht unter http://www.hansainvest.com/deutsch/fondswelt/download-center/.

Das Gesamtfondsvermögen bezieht sich auf das Fondsvermögen aller zum Fonds zugehörigen Anteilsklassen. Dabei wird das Gesamtfondsvermögen in der Währung der Anteilsklasse ausgewiesen, die als erstes aufgelegt wurde.

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