Fondsprofil

ISIN DE000A2JQH97
WKN A2JQH9
Auflagedatum
Gesamtfondsvermögen 43,7 Mio. EUR
Fondswährung EUR
Aktueller Ausgabepreis 128,82 EUR (26.04.2024)
Aktueller Rücknahmepreis 128,82 EUR (26.04.2024)
Jahreshoch (Rücknahmepreis) 129,57 EUR (15.01.2024)
Jahrestief (Rücknahmepreis) 128,36 EUR (22.02.2024)
Wertentwicklung laufendes Jahr -0,02 % (26.04.2024)
ø Wertentwicklung
p.a. seit Auflegung
4,95 % (26.04.2024)
Ausgabeaufschlag 0,00 %
Rücknahmeabschlag 0,00 %
Geschäftsjahresende 31. Dez.
Ertragsverwendung thesaurierend
TER (= laufende Kosten) 1,44 % p.a.
Verwaltungsvergütung   davon 1,34 % p.a.
Verwahrstellenvergütung   davon 0,07 % p.a.
VL-fähig nein
Sparplan nein
Einzelanlage ja (min. 100.000,00 EUR)
Konformität ja
Vertriebszulassung DE , AT

Kennzahlen

Dauer des Verlustes in Tagen 729
Sharpe Ratio 0,33
Volatilität 4,84 %
Max Drawdown -5,52 %
Anzahl negativer Monate 14
Anzahl positiver Monate 22
Anteil positiver Monate 61,11 %
Schlechtester Monat -2,22 %
Bester Monat 2,76 %

Kommentar

Robert Hillmann

Robert Hillmann

Im Verlauf des Kalendermonats März hat sich eine positive Wertentwicklung im Umfang von rund 0,5% bei einer Volatilität von unter 2% eingestellt. Der Wertzuwachs resultiert aus verschiedenen Renditequellen wie beispielsweise einem Aktienrückkaufangebot bei Centrotec AG oder der positiven Entwicklung des Übernahmefalls MorphoSys AG.
Mit einem Portfolioanteil von rund 22% sind wir aktuell in acht Übernahmesituationen aus drei verschiedenen europäischen Ländern investiert. Unser belgischer Fall Intervest Offices & Warehouses S.A. ist positiv abgeschlossen, d.h. wir haben inzwischen den Kaufpreis für unsere angedienten Aktien erhalten. Unter den anderen Portfoliotiteln, für die ein Übernahmeangebot läuft, hat sich MorphoSys AG besonders gut entwickelt, nachdem dort wesentliche Wettbewerbsbehörden die Übernahme freigegeben haben.
Unter unseren Squeeze-Out Titeln wurde bei der Aareal Bank AG die Barabfindung festgelegt. Nachdem die Barabfindung kaum vom letzten Aktienkurs abweicht, hat sich das unwesentlich auf unsere Wertentwicklung ausgewirkt.
Die zahlreichen laufenden Übernahmen sind für uns die Basis für weitere Ereignisse entlang der typischen M&A-Ereigniskette. Dementsprechend beurteilen wir die anhaltend starke Aktivität als gute Perspektive für die kommenden Quartale.

28.03.2024

Chancen

  • Der Mainberg Special Situations Fund hat ein asymmetrisches Risikoprofil
  • Die Wertentwicklung des Fonds ist vom Gesamtmarkt abgekoppelt
  • Es besteht eine disziplinierte Risikostreuung
  • Der Fonds ist stets effektiv abgesichert

Risiken

  • Kursverluste aufgrund von marktbedingten Schwankungen
  • Ausfallrisiken: Geschäfte mit verschiedenen Vertragspartnern, die Verpflichtungen nicht mehr nachkommen können
  • Informationen zu weiteren Risiken können dem Basisinformationsblatt und dem VKP entnommen werden.
  • Insbesondere weist der Fonds aufgrund seiner Zusammensetzung und des möglichen Einsatzes von Derivaten erhöhte Schwankungen des Anteilpreises auf.