Fondsprofil

ISIN DE000A2N8192
WKN A2N819
Auflagedatum
Gesamtfondsvermögen 41,2 Mio. EUR
Fondswährung EUR
Aktueller Ausgabepreis 141,03 EUR (07.05.2024)
Aktueller Rücknahmepreis 141,03 EUR (07.05.2024)
Jahreshoch (Rücknahmepreis) 141,70 EUR (18.01.2024)
Jahrestief (Rücknahmepreis) 140,40 EUR (22.02.2024)
Wertentwicklung laufendes Jahr 0,23 % (07.05.2024)
ø Wertentwicklung
p.a. seit Auflegung
6,65 % (07.05.2024)
Ausgabeaufschlag 0,00 %
Rücknahmeabschlag 0,00 %
Geschäftsjahresende 31. Dez.
Ertragsverwendung thesaurierend
TER (= laufende Kosten) 0,44 % p.a.
Verwaltungsvergütung   davon 0,34 % p.a.
Verwahrstellenvergütung   davon 0,07 % p.a.
VL-fähig nein
Sparplan nein
Einzelanlage ja (min. 500.000,00 EUR)
Konformität ja
Vertriebszulassung DE , AT

Kennzahlen

Dauer des Verlustes in Tagen 418
Sharpe Ratio 0,61
Volatilität 4,79 %
Max Drawdown -4,97 %
Anzahl negativer Monate 14
Anzahl positiver Monate 22
Anteil positiver Monate 61,11 %
Schlechtester Monat -2,26 %
Bester Monat 3,28 %

Kommentar

Robert Hillmann

Robert Hillmann

Die Entwicklung im Kalendermonat April war weiterhin von einer niedrigen Volatilität von 3,6% geprägt. Gegen Ende des Kalendermonats haben zwei Nachrichten zu Portfoliopositionen zu einer leicht negativen Wertentwicklung geführt, wobei wir in einem Fall davon ausgehen, dass der Rücksetzer nicht dauerhaft ist.
Mit einem Portfolioanteil von rund 23% sind wir aktuell in neun Übernahmesituationen aus drei verschiedenen europäischen Ländern investiert. Bei unserem Fall MorphoSys AG hat das Gerücht über Nebenwirkungen bei ihrem wichtigsten Medikament für Druck auf den Kurs gesorgt. Unabhängig davon, ob an dem Gerücht etwas dran ist oder nicht, gehen wir davon aus, dass die Übernahme dadurch nicht gefährdet ist. Der Kursrücksetzer ist deshalb eine Chance.
Unter unseren Squeeze-Out Titeln wurde bei der Software AG die Barabfindung festgelegt. Der Markt hatte mit einer höheren Abfindung gerechnet, weshalb der Kurs nach der Veröffentlichung der Barabfindung korrigiert hat. Nachdem wir bereits vor der Veröffentlichung der Barabfindung mit mehr als der Hälfte unserer ursprünglichen Position den Gewinn realisiert hatten, ist der Fall für uns unter dem Strich positiv verlaufen.
Die zahlreichen laufenden Übernahmen sind für uns die Basis für weitere Ereignisse entlang der typischen M&A-Ereigniskette. Dementsprechend beurteilen wir die anhaltend starke Aktivität als gute Perspektive für die kommenden Quartale.

30.04.2024

Chancen

  • Der Mainberg Special Situations Fund hat ein asymmetrisches Risikoprofil
  • Die Wertentwicklung des Fonds ist vom Gesamtmarkt abgekoppelt
  • Es besteht eine disziplinierte Risikostreuung
  • Der Fonds ist stets effektiv abgesichert

Risiken

  • Kursverluste aufgrund von marktbedingten Schwankungen
  • Ausfallrisiken: Geschäfte mit verschiedenen Vertragspartnern, die Verpflichtungen nicht mehr nachkommen können
  • Informationen zu weiteren Risiken können dem Basisinformationsblatt und dem VKP entnommen werden.
  • Insbesondere weist der Fonds aufgrund seiner Zusammensetzung und des möglichen Einsatzes von Derivaten erhöhte Schwankungen des Anteilpreises auf.